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為什么股價波動率加大,，會引起歐式看跌期權(quán)價值增加？

rt,thanks

金融期權(quán)價值的影響因素 2020-10-04 11:58:57

問題來源：

假設(shè)其他因素不變,，下列各項中會引起歐式看跌期權(quán)價值增加的有（　?。?/div>

A、到期期限延長

B,、執(zhí)行價格提高

C,、無風(fēng)險報酬率增加

D,、股價波動率加大

正確答案：B,D

答案分析：歐式期權(quán)只能在到期日行權(quán)，因此到期期限延長的影響不一定,，選項A錯誤,；無風(fēng)險報酬率越高，執(zhí)行價格的現(xiàn)值越小,，看跌期權(quán)的價值越低,。選項C錯誤。
參考教材P176,；參考輕一P197

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王老師

2020-10-04 14:06:41 3898人瀏覽

尊敬的學(xué)員,，您好：

對于看跌期權(quán)持有者來說,，股價下降對其有利，股價上升對其不利,，最大損失以期權(quán)費(fèi)為限,，兩者不會抵消。當(dāng)股價波動率加大,，說明股價偏離執(zhí)行價格的可能性也就越大,，看跌期權(quán)的價值是越大的。因此,，股價的波動率增加會使歐式看跌期權(quán)價值增加,。

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