為什么期權(quán)到期時時間溢價為0,？
財務(wù)成本管理（2023）>巧學基礎(chǔ)班-陳慶杰>金融期權(quán)價值的影響因素（1）>34分46秒>講義段ID：7532830
為什么說期權(quán)到期,，時間溢價為0哈
問題來源：
【答案】ABC
【解析】期權(quán)的時間溢價是時間帶來的“波動的價值”，如果期權(quán)已經(jīng)到期,，因為不能再等待了,，所以，時間溢價為0,，選項A的結(jié)論正確,；內(nèi)在價值的大小，取決于期權(quán)標的資產(chǎn)的現(xiàn)行市價與期權(quán)執(zhí)行價格的高低,，期權(quán)的到期日價值取決于“到期日”標的股票市價與執(zhí)行價格的高低,，因此，如果期權(quán)已經(jīng)到期,，內(nèi)在價值與到期日價值相同,，選項B的結(jié)論正確；由于期權(quán)價值等于內(nèi)在價值加時間溢價,，所以到期時,，期權(quán)價值等于內(nèi)在價值，因此,，選項C的結(jié)論正確,，選項D的結(jié)論錯誤。
狄老師
2023-11-13 20:23:55 597人瀏覽
哈嘍,！努力學習的小天使：
期權(quán)的時間溢價是時間帶來的“波動的價值”,，也就是說期權(quán)未到期時，從現(xiàn)在一直到期權(quán)到期這段時間,，期權(quán)標的資產(chǎn)的價格是存在波動的可能性的,，標的資產(chǎn)的價格未來可能上升，也可能下降,，未來價格存在不確定性,，這種不確定性給期權(quán)帶來了時間溢價，但是如果期權(quán)一旦到期,，期權(quán)價值只與到期日標的資產(chǎn)的價格有關(guān),，到期日標的資產(chǎn)的價格是一個確定的數(shù)值,，沒有不確定性了，所以期權(quán)到期時候的時間溢價為0,。
希望可以幫助到您O(∩_∩)O~
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