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為什么期權(quán)到期時(shí)時(shí)間溢價(jià)為0,？

財(cái)務(wù)成本管理（2023）>巧學(xué)基礎(chǔ)班-陳慶杰>金融期權(quán)價(jià)值的影響因素（1）>34分46秒>講義段ID：7532830 為什么說期權(quán)到期,，時(shí)間溢價(jià)為0哈

金融期權(quán)價(jià)值的影響因素 2023-11-13 20:06:43

問題來源：

練習(xí)28-多選題

　如果期權(quán)已經(jīng)到期,，則下列結(jié)論成立的有（　　）,。

A.時(shí)間溢價(jià)為0

B.內(nèi)在價(jià)值等于到期日價(jià)值

C.期權(quán)價(jià)值等于內(nèi)在價(jià)值

D.期權(quán)價(jià)值等于時(shí)間溢價(jià)

【答案】ABC

【解析】期權(quán)的時(shí)間溢價(jià)是時(shí)間帶來的“波動(dòng)的價(jià)值”，如果期權(quán)已經(jīng)到期,，因?yàn)椴荒茉俚却?，所以，時(shí)間溢價(jià)為0,，選項(xiàng)A的結(jié)論正確,；內(nèi)在價(jià)值的大小，取決于期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)行市價(jià)與期權(quán)執(zhí)行價(jià)格的高低,，期權(quán)的到期日價(jià)值取決于“到期日”標(biāo)的股票市價(jià)與執(zhí)行價(jià)格的高低,，因此，如果期權(quán)已經(jīng)到期,，內(nèi)在價(jià)值與到期日價(jià)值相同，選項(xiàng)B的結(jié)論正確,；由于期權(quán)價(jià)值等于內(nèi)在價(jià)值加時(shí)間溢價(jià),，所以到期時(shí)，期權(quán)價(jià)值等于內(nèi)在價(jià)值,，因此,，選項(xiàng)C的結(jié)論正確，選項(xiàng)D的結(jié)論錯(cuò)誤,。

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狄老師

2023-11-13 20:23:55 765人瀏覽

哈嘍,！努力學(xué)習(xí)的小天使：

期權(quán)的時(shí)間溢價(jià)是時(shí)間帶來的“波動(dòng)的價(jià)值”，也就是說期權(quán)未到期時(shí),，從現(xiàn)在一直到期權(quán)到期這段時(shí)間,，期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格是存在波動(dòng)的可能性的，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格未來可能上升,，也可能下降,，未來價(jià)格存在不確定性，這種不確定性給期權(quán)帶來了時(shí)間溢價(jià),，但是如果期權(quán)一旦到期,，期權(quán)價(jià)值只與到期日標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格有關(guān)，到期日標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格是一個(gè)確定的數(shù)值,，沒有不確定性了,，所以期權(quán)到期時(shí)候的時(shí)間溢價(jià)為0,。

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