不知道時間溢價就不能比較期權(quán)價值,，B應(yīng)該不對吧
我們無法得知X和Y的時間溢價，那怎么能比較出X的期權(quán)價值一定大于Y的期權(quán)價值呢,？
問題來源：
【例題·多選題】甲公司股票目前每股20元，市場上有X,、Y兩種該股票的看漲期權(quán),。執(zhí)行價格分別為15元、25元,。到期日相同,，下列說法中，正確的有（ ?。?。（2019年卷Ⅱ）
A.Y期權(quán)時間溢價0元
B.X期權(quán)價值高于Y期權(quán)價值
C.股票價格上漲5元,，X、Y期權(quán)內(nèi)在價值均上漲5元
D.X期權(quán)內(nèi)在價值5元
【答案】BD
【解析】因為沒有到期,，所以時間溢價大于0,，選項A錯誤。目前X股票內(nèi)在價值=20-15=5（元）,，Y股票內(nèi)在價值=0,，股票價格上漲5元，X股票內(nèi)在價值=25-15=10（元）,，Y股票內(nèi)在價值=0,，所以選項C錯誤、D正確,。對于看漲期權(quán),，期權(quán)價值與執(zhí)行價格反向變動，所以B正確,。
樊老師
2020-09-19 09:46:25 1297人瀏覽
這里并沒有說明時間溢價的問題，所以默認為時間溢價是一樣的,，然后分析期權(quán)價值跟執(zhí)行價格的關(guān)系,。看漲期權(quán)價值與執(zhí)行價格反向變動,，執(zhí)行價格越大,，價值越小,，X的執(zhí)行價格小于Ｙ,，所以X期權(quán)價值高于Y期權(quán)價值。
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