【2020考季】7月1日,,某投資者以100元的權(quán)利金買(mǎi)入一張9月末到期,執(zhí)行價(jià)格為10200元的看跌期權(quán),,同時(shí),,他又以120元的權(quán)利金賣(mài)出一張9月末到期,執(zhí)行價(jià)格為10000元的看跌期權(quán),。那么該投資者的最大可能盈利(不考慮其他費(fèi)用)是( ?。?/p>
正確答案:
買(mǎi)入看跌期權(quán),,投資者是希望價(jià)格越低越好,,所以股票價(jià)格≤10200(越小越好),賣(mài)出看跌期權(quán),,投資者期望的股票價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格,,所以X≥10000(只要≥10000就符合條件,不要求越大越好),。綜合來(lái)看,,執(zhí)行價(jià)格=10000(元),此時(shí)投資者獲利最大,,為10200-10000-100+120=220(元),。
期權(quán)的類(lèi)型
知識(shí)點(diǎn)出處
第七章 期權(quán)價(jià)值評(píng)估
知識(shí)點(diǎn)頁(yè)碼
2020年考試教材第164,165,166,167,168頁(yè)
期權(quán)的類(lèi)型