問題來源:
【答案】AC
【解析】溢價債券,離到期日較遠(yuǎn)時,,折現(xiàn)率上升,,債券價值下降幅度大。離到期日較近時,,折現(xiàn)率上升,,債券價值下降幅度小。折價債券,,離到期日較遠(yuǎn)時,,折現(xiàn)率下降,債券價值上升幅度大,。離到期日較近時,,折現(xiàn)率下降,債券價值上升幅度小,。選項A,、C正確。

叢老師
2024-01-25 17:43:23 741人瀏覽
甲乙兩債券,,面值均為1000元,票面利率為10%,,每年付息一次,。甲債券5年期,乙債券10年期,。
折現(xiàn)率為8%時,,甲債券價值=1000*10%*(P/A,8%,,5)+1000*(P/F,,8%,5)=1079.87(元),,乙債券價值=1000*10%*(P/A,8%,,10)+1000*(P/F,,8%,10)=1134.21(元)
折現(xiàn)率為9%時,,甲債券價值=1000*10%*(P/A,,9%,5)+1000*(P/F,,9%,,5)=1038.87(元),,乙債券價值=1000*10%*(P/A,9%,,10)+1000*(P/F,,9%,10)=1064.17(元)
甲債券價值下降幅度=(1038.87-1079.87)/1079.87=-3.8%,,乙債券價值下降幅度=(1064.17-1134.21)/1134.21=-6.18%,。
所以兩種溢價債券,面值,、票面利率,、付息頻率均相同,僅剩余期限不同,,如果市場利率上升,,則債券價值下降,期限長的降幅大,。
每個努力學(xué)習(xí)的小天使都會有收獲的,,加油!相關(guān)答疑
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