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經(jīng)營資產(chǎn)與金融資產(chǎn),、經(jīng)營負(fù)債與金融負(fù)債

其他流動負(fù)債和其他流動資產(chǎn)都屬于經(jīng)營資產(chǎn)么，為什么,。老師可不可以總結(jié)下金融資產(chǎn)金融負(fù)債經(jīng)營資產(chǎn)經(jīng)營負(fù)債

管理用財務(wù)報表體系 2022-06-11 16:13:15

問題來源：

資料：
（1）A公司2021年的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表如下所示：

（2）A公司2020年的相關(guān)指標(biāo)如下表。表中各項指標(biāo)是根據(jù)當(dāng)年資產(chǎn)負(fù)債表中有關(guān)項目的期末數(shù)與利潤表中有關(guān)項目的當(dāng)期數(shù)計算的,。

指標(biāo)	2020年實際值
凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率	16.40%
稅后利息率	8.11%
凈財務(wù)杠桿	55.5%
杠桿貢獻(xiàn)率	4.6%
權(quán)益凈利率	21%

（3）計算財務(wù)比率時假設(shè)：“經(jīng)營貨幣資金”占營業(yè)收入的比為1%,，“應(yīng)收賬款”不收取利息，“其他應(yīng)收款”不包括應(yīng)收利息和應(yīng)收股利,，且不收取利息,；“應(yīng)付賬款”等短期應(yīng)付項目不支付利息；“長期應(yīng)付款”不支付利息,；“其他應(yīng)付款”中應(yīng)付股利年末金額為1萬元,，應(yīng)付利息年末金額為1萬元；財務(wù)費用全部為利息費用,，沒有金融性的投資收益,，遞延所得稅資產(chǎn)屬于經(jīng)營活動形成的。
要求：

（1）計算2021年年末的凈經(jīng)營資產(chǎn),、凈負(fù)債和2021年稅后經(jīng)營凈利潤,；

①凈經(jīng)營資產(chǎn)=經(jīng)營資產(chǎn)-經(jīng)營負(fù)債
經(jīng)營貨幣資金=750×1%=7.5（萬元）
金融貨幣資金=10-7.5=2.5（萬元）
金融資產(chǎn)=金融貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+其他債權(quán)投資+其他權(quán)益工具投資=2.5+5+5.5+2=15（萬元）
經(jīng)營資產(chǎn)=總資產(chǎn)-金融資產(chǎn)=515-15=500（萬元）
金融負(fù)債=短期借款+長期借款+應(yīng)付債券+應(yīng)付股利+應(yīng)付利息=33+105+80+1+1=220（萬元）
經(jīng)營負(fù)債=總負(fù)債-金融負(fù)債=315-220=95（萬元）
2021年凈經(jīng)營資產(chǎn)=經(jīng)營資產(chǎn)-經(jīng)營負(fù)債=500-95=405（萬元）
②2021年凈負(fù)債=金融負(fù)債-金融資產(chǎn)=220-15=205（萬元）
③平均所得稅稅率=17.14/57.14=30%
2021年稅后經(jīng)營凈利潤=稅前經(jīng)營利潤× （1-平均所得稅稅率）=（利潤總額+財務(wù)費用）×（1-平均所得稅稅率）=（57.14+22.86）×（1-30%）=80×（1-30%）=56（萬元）

（2）計算2021年的凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率、稅后利息率,、凈財務(wù)杠桿,、杠桿貢獻(xiàn)率和權(quán)益凈利率；

（3）對2021年權(quán)益凈利率較上年變動的差異進(jìn)行因素分解,，依次計算凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率,、稅后利息率和凈財務(wù)杠桿的變動對2021年權(quán)益凈利率變動的影響；

2021年權(quán)益凈利率-2020年權(quán)益凈利率=20%-21%=-1%
2020年權(quán)益凈利率=16.4%+（16.4%-8.11%）×55.5%=21%
替代凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率：13.83%+（13.83%-8.11%）×55.5%=17%
替代稅后利息率：13.83%+（13.83%-7.81%）×55.5%=17.17%
替代凈財務(wù)杠桿：13.83%+（13.83%-7.81%）×1.025=20%
凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率變動影響=17%-21%= -4%
稅后利息率變動影響=17.17%-17%=0.17%
凈財務(wù)杠桿變動影響=20%-17.17%=2.83%
2021年權(quán)益凈利率比上年降低1%,，降低的主要原因：
①凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率降低,，影響權(quán)益凈利率降低4%,；
②稅后利息率下降，影響權(quán)益凈利率提高0.17%,；
③凈財務(wù)杠桿提高,，影響權(quán)益凈利率提高2.83%。

（4）如果A公司2022年要實現(xiàn)權(quán)益凈利率為21%的目標(biāo),，在不改變稅后利息率和凈財務(wù)杠桿的情況下,，凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率應(yīng)該達(dá)到什么水平？
［按要求（1）,、（2）計算各項指標(biāo)時,，均以2021年資產(chǎn)負(fù)債表中有關(guān)項目的期末數(shù)與利潤表中有關(guān)項目的當(dāng)期數(shù)為依據(jù)。］

設(shè)2022年凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率為X,，建立等式：
X+（X-7.81%）×1.025=21%
凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率X=14.32%,。

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劉老師

2022-06-12 10:28:15 1981人瀏覽

哈嘍！努力學(xué)習(xí)的小天使：

是的

判斷是金融和經(jīng)營,，主要看科目的內(nèi)容

其他流動負(fù)債用以歸納債務(wù)或應(yīng)付賬款等普通負(fù)債項目以外的流動負(fù)債的資產(chǎn)負(fù)債表項目,，一般包括或有負(fù)債，或有負(fù)債是經(jīng)營性的

其他流動資產(chǎn),，一般企業(yè)“待處理流動資產(chǎn)凈損益”科目未處理轉(zhuǎn)帳,，報表時掛在“其他流動資產(chǎn)”項目中，這也是經(jīng)營性的,。


經(jīng)營性流動資產(chǎn)：	金融負(fù)債：
貨幣資金	短期借款
應(yīng)收票據(jù)	交易性金融負(fù)債
應(yīng)收賬款	其他應(yīng)付款（應(yīng)付利息）
預(yù)付款項	其他應(yīng)付款（應(yīng)付股利）
其他應(yīng)收款（應(yīng)收股利）	一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債
其他應(yīng)收款（扣除應(yīng)收利息,、應(yīng)收股利）	長期借款
存貨	應(yīng)付債券
一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)	金融資產(chǎn)：
其他流動資產(chǎn)	交易性金融資產(chǎn)
經(jīng)營性流動負(fù)債:	其他應(yīng)收款（應(yīng)收利息）
應(yīng)付票據(jù)	其他債權(quán)投資
應(yīng)付賬款	其他權(quán)益工具投資
預(yù)收款項	投資性房地產(chǎn)
應(yīng)付職工薪酬
應(yīng)交稅費
其他應(yīng)付款（扣除應(yīng)付利息、應(yīng)付股利）
其他流動負(fù)債
經(jīng)營性長期資產(chǎn)：
長期應(yīng)收款
長期股權(quán)投資
固定資產(chǎn)
在建工程
無形資產(chǎn)
開發(fā)支出
商譽(yù)
長期待攤費用
遞延所得稅資產(chǎn)
其他非流動資產(chǎn)
經(jīng)營性長期負(fù)債：
長期應(yīng)付款
預(yù)計負(fù)債
遞延所得稅負(fù)債
其他非流動負(fù)債