金融期權(quán)價(jià)值與到期日價(jià)值有何差別,？

金融期權(quán)價(jià)值和期權(quán)到期日價(jià)值有什么差別,？老師,，能否舉例子說明

問題來源：

第二節(jié)　金融期權(quán)價(jià)值評(píng)估

一,、金融期權(quán)價(jià)值的影響因素

（一）期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間溢價(jià)

期權(quán)價(jià)值=內(nèi)在價(jià)值+時(shí)間溢價(jià)

1.期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值

（1）含義：期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值,，是指期權(quán)立即執(zhí)行產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。

（2）影響因素：內(nèi)在價(jià)值的大小,，取決于期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)行市價(jià)與期權(quán)執(zhí)行價(jià)格的高低,。

【手寫板】

①看漲期權(quán)，標(biāo)的股票當(dāng)前的市價(jià)S₀=10元/股,，3個(gè)月到期,，執(zhí)行價(jià)格X₀=9元/股。

期權(quán)價(jià)值=內(nèi)在價(jià)值（1元）+時(shí)間溢價(jià)（3元）=4元

②看漲期權(quán),，標(biāo)的股票當(dāng)前的市價(jià)S₀=10元/股,，3個(gè)月到期，執(zhí)行價(jià)格X₀=11元/股,。

2.期權(quán)的價(jià)值狀態(tài)

價(jià)值狀態(tài)	看漲期權(quán)	看跌期權(quán)	執(zhí)行狀況
“實(shí)值期權(quán)” （溢價(jià)期權(quán)）	標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)行市價(jià)高于執(zhí)行價(jià)格時(shí)	標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)行市價(jià)低于執(zhí)行價(jià)格時(shí)	有可能被執(zhí)行,，但也不一定被執(zhí)行
“虛值期權(quán)” （折價(jià)期權(quán)）	標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)行市價(jià)低于執(zhí)行價(jià)格時(shí)	標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)行市價(jià)高于執(zhí)行價(jià)格時(shí)	不會(huì)被執(zhí)行
“平價(jià)期權(quán)”	標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)行市價(jià)等于執(zhí)行價(jià)格時(shí)	標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)行市價(jià)等于執(zhí)行價(jià)格時(shí)	不會(huì)被執(zhí)行