問題來源：
第二節(jié) 金融期權價值評估
一,、金融期權價值的影響因素
（一）期權的內在價值和時間溢價
期權價值=內在價值+時間溢價
1.期權的內在價值
（1）含義：期權的內在價值,，是指期權立即執(zhí)行產生的經濟價值。
（2）影響因素：內在價值的大小,，取決于期權標的資產的現(xiàn)行市價與期權執(zhí)行價格的高低,。
【手寫板】
①看漲期權，標的股票當前的市價S0=10元/股,，3個月到期,，執(zhí)行價格X0=9元/股。
期權價值=內在價值（1元）+時間溢價（3元）=4元
②看漲期權,，標的股票當前的市價S0=10元/股,，3個月到期，執(zhí)行價格X0=11元/股,。
2.期權的價值狀態(tài)
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價值狀態(tài) |
看漲期權 |
看跌期權 |
執(zhí)行狀況 |
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“實值期權” （溢價期權） |
標的資產現(xiàn)行市價高于執(zhí)行價格時 |
標的資產現(xiàn)行市價低于執(zhí)行價格時 |
有可能被執(zhí)行，但也不一定被執(zhí)行 |
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“虛值期權” （折價期權） |
標的資產現(xiàn)行市價低于執(zhí)行價格時 |
標的資產現(xiàn)行市價高于執(zhí)行價格時 |
不會被執(zhí)行 |
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“平價期權” |
標的資產現(xiàn)行市價等于執(zhí)行價格時 |
標的資產現(xiàn)行市價等于執(zhí)行價格時 |
不會被執(zhí)行 |
鄭老師
2019-05-22 09:35:48 2459人瀏覽
本章一般不對期權價值和價格進行區(qū)分,，認為兩者相等，只有在計算套利的題目中需要對兩者進行區(qū)分,。
明天的你會感激現(xiàn)在拼命的自己,，加油,！相關答疑
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