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貝塔系數(shù)怎么可能是負(fù)數(shù)？

如題

資本資產(chǎn)定價模型 2022-07-12 14:01:35

問題來源：

下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型β系數(shù)的表述中，正確的有（　?。?/div>

A、β系數(shù)可以為負(fù)數(shù)

B,、β系數(shù)是影響證券報酬率的唯一因素

C、投資組合的β系數(shù)一定會比組合中任一單只證券的β系數(shù)低

D,、β系數(shù)反映的是證券的系統(tǒng)風(fēng)險

正確答案：A,D

答案分析：根據(jù)β系數(shù)的計算公式可知,，β系數(shù)可正可負(fù),，選項A正確。根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型可知,，β系數(shù)不是影響證券報酬率的唯一因素,，選項B錯誤。由于投資組合的β系數(shù)等于單項資產(chǎn)的β系數(shù)的加權(quán)平均數(shù),，選項C錯誤。β系數(shù)反映的是證券的系統(tǒng)性風(fēng)險，選項D正確,。

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邵老師

2022-07-13 08:59:35 3412人瀏覽

哈嘍,！努力學(xué)習(xí)的小天使：

根據(jù)貝塔系數(shù)的定義公式，某股票的貝塔系數(shù)=該股票和市場組合的相關(guān)系數(shù)*該股票的標(biāo)準(zhǔn)差/市場組合的標(biāo)準(zhǔn)差,，相關(guān)系數(shù)可以是負(fù)數(shù)，所以貝塔系數(shù)可以是負(fù)數(shù)的,。

也就是β系數(shù)如果是負(fù)數(shù)的話,，負(fù)號代表的只是收益率的變化方向，即該資產(chǎn)收益率與市場組合收益率反向變動,，系統(tǒng)風(fēng)險的大小看的是β系數(shù)的絕對值。

給您一個愛的鼓勵,，加油~

有幫助(2) 答案有問題,？

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