借殼上市為何要在36個月內(nèi)完成資產(chǎn)購買,?
問題來源:
【解釋】本題根據(jù)2023年教材進行了修改。
大華公司是在上海證券交易所主板掛牌的上市公司,,總股本為10億股,。公司董事長趙某通過自己控股的華星公司持有大華公司50%的股份。
網(wǎng)商公司是一家有限責(zé)任公司,,錢某持有90%的股權(quán),、孫某持有10%的股權(quán),二人持有網(wǎng)商公司股權(quán)的時間均超過了12個月,。網(wǎng)商公司最近3年的凈利潤分別為5000萬元,、-1000萬元,、3000萬元,。
網(wǎng)商公司資產(chǎn)總額為大華公司資產(chǎn)總額的1.5倍,大華公司計劃通過購買網(wǎng)商公司全部股權(quán)的方式將其收購,。為此,,大華公司董事會擬訂了兩套收購方案:
方案一:大華公司向網(wǎng)商公司股東錢某、孫某分別發(fā)行新股9億股,、1億股,,用于購買二人所持網(wǎng)商公司的全部股權(quán)。
方案二:(1)大華公司先向華星公司發(fā)行5億股新股,,華星公司向大華公司支付15億元現(xiàn)金,;發(fā)行價格為關(guān)于本次非公開發(fā)行股票的董事會決議公告日前20個交易日公司股票均價的85%;華星公司認購的股份自發(fā)行結(jié)束之日起12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓,;(2)大華公司再向網(wǎng)商公司的股東錢某發(fā)行4.5億股,、向?qū)O某發(fā)行5000萬股新股,并分別向錢某支付13.5億元現(xiàn)金,、向?qū)O某支付1.5億元現(xiàn)金,,用以收購二人所持網(wǎng)商公司的全部股權(quán);大華公司向錢某,、孫某發(fā)行股票的發(fā)行價格為本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的董事會決議公告日前60個交易日公司股票交易均價的85%,;錢某、孫某持有的大華公司股票,,自本次股份發(fā)行結(jié)束之日起6個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓,。
根據(jù)財務(wù)顧問的意見,,方案一根本不可行,方案二中有不符合規(guī)定之處,。大華公司董事會對方案二中不符合規(guī)定之處進行了修改之后,,提交大華公司股東大會進行表決。
李某是大華公司的股東,,持有大華公司500萬股股份,,持股期限超過180日。2022年4月1日,,在大華公司重大資產(chǎn)重組的股東大會上,,李某認為該次重組交易將會對公司造成重大不利影響,對此提出異議,,并投了反對票,。最終,股東大會決議實施方案二,。李某要求大華公司回購其所持全部股份,,被大華公司拒絕。
2022年4月10日,,李某書面請求大華公司監(jiān)事會對董事長趙某提起訴訟,,起訴趙某在擔(dān)任公司董事長期間未盡到相應(yīng)義務(wù),其行為給公司造成重大損失,,監(jiān)事會對李某的請求未予理睬,。2022年5月20日,李某向人民法院提起股東代表訴訟,。
要求:
根據(jù)上述內(nèi)容,,分別回答下列問題:
姜老師
2023-08-22 16:37:29 2856人瀏覽
有利于收購人在收購上市公司后,,更快的注入資產(chǎn),,本次修改統(tǒng)籌市場需求與抑制“炒殼”、遏制監(jiān)管套利的一貫要求,。這主要是防止大股東為了套現(xiàn)實現(xiàn)短期交易而進行的限制,,鼓勵控股大股東長期做好公司,而避免套利行為,。
若超36個月,,則不能認定為”借殼上市“,也就是達不到最終合法上市成功的目的,,公司不能完成轉(zhuǎn)型,。教材及考試并不涉及該部分內(nèi)容,建議您了解即可哦,。
希望老師的解答能夠?qū)δ袔椭鷡相關(guān)答疑
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