問題來源：
甲公司是一家衍生品交易公司,。甲公司擬持有乙公司的100萬份看漲期權(quán)空頭，每份期權(quán)在到期日可以購買乙公司1股股票,，執(zhí)行價格25元,，看漲期權(quán)價格9.2元。甲公司擬持有乙公司的100萬份看跌期權(quán)空頭,，每份期權(quán)到期日可以賣出乙公司1股股票，執(zhí)行價格25元,，看跌期權(quán)價格3元,。當(dāng)前股價30元。
要求：
要求：
（1）計算看漲期權(quán),、看跌期權(quán)的內(nèi)在價值和時間溢價,。
看漲期權(quán)的內(nèi)在價值=30-25=5（元）
看漲期權(quán)的時間溢價=9.2-5=4.2（元）
對于看跌期權(quán)來說，因為執(zhí)行價格小于當(dāng)前股價,，所以看跌期權(quán)的內(nèi)在價值=0
看跌期權(quán)的時間溢價=3-0=3（元）
看漲期權(quán)的時間溢價=9.2-5=4.2（元）
對于看跌期權(quán)來說，因為執(zhí)行價格小于當(dāng)前股價,，所以看跌期權(quán)的內(nèi)在價值=0
看跌期權(quán)的時間溢價=3-0=3（元）
（2）如果到期日股價是40元，計算甲公司的凈損益,。
甲公司的凈損益=［-（40-25）+9.2+3］×100=-280（萬元）
（3）如果到期日股價是20元,，計算甲公司的凈損益。
甲公司的凈損益=［-（25-20）+9.2+3］×100=720（萬元）
（4）如果到期日股價是25元,，計算甲公司的凈損益,。
甲公司的凈損益=（9.2+3）×100=1220（萬元）
（5）甲公司的投資策略適用何種市場行情？（2021年卷Ⅲ）
甲公司的投資策略是空頭對敲,。
空頭對敲策略適用于預(yù)計市場價格將相對比較穩(wěn)定的市場行情。
空頭對敲策略適用于預(yù)計市場價格將相對比較穩(wěn)定的市場行情。
查看完整問題
王老師
2022-08-17 04:17:41 2138人瀏覽
哈嘍,！努力學(xué)習(xí)的小天使：
本題是甲公司持有空頭看漲和看跌期權(quán),，也就是空頭對敲,，所以甲公司有100萬份賣看漲期權(quán)和100萬份賣看跌期權(quán)的收入，當(dāng)?shù)狡谌展蓛r是20元時,，多頭看漲不會行權(quán),，多頭看跌會行權(quán),，所以甲公司損失的是100萬份執(zhí)行價格與股價的差額這部分，所以甲公司的凈損益=［-（25-20）+9.2+3］×100=720
祝您考試成功過關(guān),！希望可以幫助到您O(∩_∩)O~有幫助(11)
答案有問題,？
相關(guān)答疑
-
2025-01-05
-
2024-12-14
-
2024-08-19
-
2024-08-13
-
2020-04-07
津公網(wǎng)安備12010202000755號