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多頭對敲最高凈收益為何不在股價等于執(zhí)行價格時,？

不理解這個選項,。如果是多頭對敲最高凈收益呢？

期權的投資策略 2024-12-14 11:07:25

問題來源：

下列關于期權投資策略的表述中,，不正確的有（　?。?/div>

A、保護性看跌期權鎖定了最低凈收入和最低凈損益

B,、拋補性看漲期權是機構投資者常用的投資策略

C,、對于預計市場價格將發(fā)生劇烈變動，但是不知道升高還是降低，投資者的投資策略應該是空頭對敲

D,、多頭對敲的最高凈收益是當股價等于執(zhí)行價格的時候

正確答案：C,D

答案分析：多頭對敲策略對于預計市場價格將發(fā)生劇烈變動,，但是不知道升高還是降低的投資者非常有用。所以選項C錯誤,；空頭對敲最好的結果是到期日股價與執(zhí)行價格一致,，投資者白白賺取出售看漲期權和看跌期權的收入。因此空頭對敲的最高凈收益是當股價等于執(zhí)行價格的時候,。所以選項D錯誤,。

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劉老師

2024-12-14 15:02:37 254人瀏覽

哈嘍,！努力學習的小天使：

空頭對敲是同時賣出一只股票的看漲期權和看跌期權，其最高凈收益出現(xiàn)在股價等于執(zhí)行價格時,，因為這時看漲期權和看跌期權都不會被執(zhí)行,，投資者可以白白賺取出售這兩個期權的收入。而多頭對敲是同時買進一只股票的看漲期權和看跌期權,，其最高凈收益出現(xiàn)在股價與執(zhí)行價格偏離最大的情況下,，因為這時至少有一個期權會處于深度實值狀態(tài)，可以被執(zhí)行以獲得較大收益,。所以,，與空頭對敲不同，多頭對敲的最高凈收益不是在股價等于執(zhí)行價格時,，而是在股價與執(zhí)行價格偏離最大時,。

東方欲曉，莫道君行早,！

有幫助(3) 答案有問題,？

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