當(dāng)前位置: 東奧會(huì)計(jì)在線> 財(cái)會(huì)答疑> 注冊(cè)會(huì)計(jì)師 > 財(cái)管 > 答疑詳情

指標(biāo)計(jì)算中,，利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)如何取值？

題目不要求用期末數(shù),，那所有內(nèi)容都應(yīng)該用年初年末平均數(shù)嗎？

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法營(yíng)運(yùn)能力比率 2020-09-16 23:15:23

問(wèn)題來(lái)源：

資料：
（1）A公司2019年的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表如下所示：

（2）A公司2018年的相關(guān)指標(biāo)如下表。表中各項(xiàng)指標(biāo)是根據(jù)當(dāng)年資產(chǎn)負(fù)債表中有關(guān)項(xiàng)目的期末數(shù)與利潤(rùn)表中有關(guān)項(xiàng)目的當(dāng)期數(shù)計(jì)算的,。

（3）計(jì)算財(cái)務(wù)比率時(shí)假設(shè)：“經(jīng)營(yíng)貨幣資金”占營(yíng)業(yè)收入的比為1%，“應(yīng)收賬款”不收取利息,，“其他應(yīng)收款”不包括應(yīng)收利息和應(yīng)收股利,，且不收取利息,；“應(yīng)付賬款”等短期應(yīng)付項(xiàng)目不支付利息；“長(zhǎng)期應(yīng)付款”不支付利息,；“其他應(yīng)付款”中應(yīng)付股利年末金額為1萬(wàn)元，應(yīng)付利息年末金額為1萬(wàn)元；財(cái)務(wù)費(fèi)用全部為利息費(fèi)用,，沒(méi)有金融性的投資收益，遞延所得稅資產(chǎn)屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)形成的,。
要求：

（1）計(jì)算2019年年末的凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn),、凈負(fù)債和2019年稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn),；

①凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)=經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)-經(jīng)營(yíng)負(fù)債
經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金=750×1%=7.5（萬(wàn)元）
金融現(xiàn)金=10-7.5=2.5（萬(wàn)元）
金融資產(chǎn)=金融現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+其他債權(quán)投資+其他權(quán)益工具投資=2.5+5+5.5+2=15（萬(wàn)元）
經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)=總資產(chǎn)-金融資產(chǎn)=515-15=500（萬(wàn)元）
金融負(fù)債=短期借款+長(zhǎng)期借款+應(yīng)付債券+應(yīng)付股利+應(yīng)付利息=33+105+80+1+1=220（萬(wàn)元）
經(jīng)營(yíng)負(fù)債=總負(fù)債-金融負(fù)債=315-220=95（萬(wàn)元）
2019年凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)=經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)-經(jīng)營(yíng)負(fù)債=500-95=405（萬(wàn)元）
②2019凈負(fù)債=金融負(fù)債-金融資產(chǎn)=220-15=205（萬(wàn)元）
③平均所得稅稅率=17.14/57.14=30%
2019年稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)=稅前經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)×（1-平均所得稅稅率）=（利潤(rùn)總額+財(cái)務(wù)費(fèi)用）×（1-平均所得稅稅率）=（57.14+22.86）×（1-30%）=80×（1-30%）=56（萬(wàn)元）

（2）計(jì)算2019年的凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率,、稅后利息率、凈財(cái)務(wù)杠桿,、杠桿貢獻(xiàn)率和權(quán)益凈利率,；

指標(biāo)計(jì)算表

指標(biāo)	指標(biāo)計(jì)算過(guò)程
凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率	56/405×100%=13.83%
稅后利息率	［22.86×（1-30%）/205］×100%=7.81%
凈財(cái)務(wù)杠桿	205/200×100%=1.025
杠桿貢獻(xiàn)率	（13.83%-7.81%）×1.025=6.17%
權(quán)益凈利率	40/200×100%=20%

（3）對(duì)2019年權(quán)益凈利率較上年變動(dòng)的差異進(jìn)行因素分解，依次計(jì)算凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率,、稅后利息率和凈財(cái)務(wù)杠桿的變動(dòng)對(duì)2019年權(quán)益凈利率變動(dòng)的影響,；

2019年權(quán)益凈利率-2018年權(quán)益凈利率=20%-21%=-1%
2018年權(quán)益凈利率=16.4%+（16.4%-8.11%）×55.5%=21%
替代凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率：13.83%+（13.83%-8.11%）×55.5%=17%
替代稅后利息率：13.83%+（13.83%-7.81%）×55.5%=17.17%
替代凈財(cái)務(wù)杠桿：13.83%+（13.83%-7.81%）×1.025=20%
凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率變動(dòng)影響=17%-21%=-4%
稅后利息率變動(dòng)影響=17.17%-17%=0.17%
凈財(cái)務(wù)杠桿變動(dòng)影響=20%-17.17%=2.83%
2019年權(quán)益凈利率比上年降低1%,，降低的主要原因：
①凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率降低，影響權(quán)益凈利率降低4%,；
②稅后利息率下降,，影響權(quán)益凈利率提高0.17%；
③凈財(cái)務(wù)杠桿提高,，影響權(quán)益凈利率提高2.83%。

（4）如果A公司2020年要實(shí)現(xiàn)權(quán)益凈利率為21%的目標(biāo),，在不改變稅后利息率和凈財(cái)務(wù)杠桿的情況下,，凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率應(yīng)該達(dá)到什么水平,？
【按要求（1）,、（2）計(jì)算各項(xiàng)指標(biāo)時(shí)，均以2019年資產(chǎn)負(fù)債表中有關(guān)項(xiàng)目的期末數(shù)與利潤(rùn)表中有關(guān)項(xiàng)目的當(dāng)期數(shù)為依據(jù)】（★★★）

設(shè)2020年凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率為X,，建立等式：
X+（X-7.81%）×1.025=21%
凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率X=14.32%,。

查看完整問(wèn)題

樊老師

2020-09-17 09:46:01 2458人瀏覽

勤奮刻苦的同學(xué),，您好：

??如果題中沒(méi)有特殊的要求：??

??a.對(duì)于分子和分母分別涉及利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表的指標(biāo)，資產(chǎn)負(fù)債表中的數(shù)據(jù)應(yīng)該按平均數(shù)計(jì)算,，對(duì)于分子和分母同時(shí)取自資產(chǎn)負(fù)債表的指標(biāo),，分子和分母按期末數(shù)計(jì)算,。這是一般的原則。??

??b.在按杜邦分析體系進(jìn)行分析時(shí),，由于凈資產(chǎn)收益率中凈資產(chǎn)應(yīng)該使用平均數(shù),，所以，拆分為幾個(gè)指標(biāo)計(jì)算時(shí),，對(duì)于資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)等應(yīng)該按平均數(shù)計(jì)算,。??

??c.對(duì)于分母應(yīng)該按平均數(shù)計(jì)算的題目，還要看題目中條件是否具備計(jì)算平均數(shù)的條件,，如果不能計(jì)算出平均數(shù)，我們就按期末數(shù)計(jì)算,。另外,，在計(jì)算時(shí),，有時(shí)題目本身也會(huì)要求是使用期末數(shù)，還是使用平均數(shù),，在有要求時(shí),，按要求處理,。??

??d.計(jì)算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與負(fù)債之間的指標(biāo)時(shí)，負(fù)債是使用的期末負(fù)債,，以準(zhǔn)確反映企業(yè)的償債能力,。??

??【提示】考試的時(shí)候如果有要求按照要求進(jìn)行處理。??

您再理解一下,，如有其他疑問(wèn)歡迎繼續(xù)交流，加油,！

有幫助(5) 答案有問(wèn)題,？

相關(guān)答疑