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非公開發(fā)行和公開發(fā)行區(qū)別是什么,?

公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債,,可以面對(duì)的是專業(yè)投資者和普通投資者,在不滿足標(biāo)準(zhǔn)條件的前提下,,只能對(duì)專業(yè)投資發(fā)行,,那么這個(gè)時(shí)候是按照非公開發(fā)行么,?

可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行股份有限公司的股份及其發(fā)行、轉(zhuǎn)讓和回購(gòu) 2022-07-21 21:08:15

問題來(lái)源:

(2021年)
上市公司華贏公司擬公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券,,公司相關(guān)部門草擬了債券發(fā)行初步方案(以下簡(jiǎn)稱“初步方案”),主要內(nèi)容如下:(1)僅面向?qū)I(yè)投資者發(fā)行,;(2)以協(xié)議交易的方式回購(gòu)股份,,將股份用于擬發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)股;(3)償債保障措施是以公司自有房產(chǎn),、設(shè)備等資產(chǎn)作抵押,,擔(dān)保范圍包括債券本金及利息,但不包括違約金,、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用,;(4)可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行后,在交易所集中競(jìng)價(jià)系統(tǒng)面向普通投資者交易,。上述初步方案經(jīng)修訂后,,由華贏公司董事會(huì)決議通過。
2020年5月,,華贏公司發(fā)布公告,,稱公司將于6月24日召開臨時(shí)股東大會(huì),審議有關(guān)董事選舉,、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃和公開發(fā)行債券等事宜,。連續(xù)持股60天、持股0.5%的股東劉某隨后請(qǐng)求華贏公司為其發(fā)布公告,,就其所擬新增董事候選人事項(xiàng)向公司全體股東征集提案權(quán)委托,。
在公司作出回應(yīng)前,劉某通過某投資者論壇,,自行聯(lián)系了華贏公司3名股東,,4人于6月15日共同向公司董事會(huì)書面提出新增董事候選人的臨時(shí)提案。劉某等4名股東合計(jì)持股比例為2.9%,。
另外,,公司獨(dú)立董事趙某擬作為征集人,就6月24日臨時(shí)股東大會(huì)將要審議的股權(quán)激勵(lì)相關(guān)議案,,向單獨(dú)持有1%以上有表決權(quán)股份的股東征集投票權(quán)委托,。
要求:
根據(jù)上述內(nèi)容,分別回答下列問題:
(1)根據(jù)華贏公司的初步方案,,公司擬“以協(xié)議交易的方式回購(gòu)股份,,將股份用于轉(zhuǎn)換擬發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券”,,該回購(gòu)事由和回購(gòu)方式是否符合公司法律制度的規(guī)定?并分別說(shuō)明理由,。

①回購(gòu)事由符合規(guī)定,。根據(jù)規(guī)定,股份有限公司可以回購(gòu)股份并將股份用于轉(zhuǎn)換上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券,;②回購(gòu)方式不符合規(guī)定,。根據(jù)規(guī)定,上市公司回購(gòu)股份用于轉(zhuǎn)換上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券的,,應(yīng)當(dāng)通過公開的集中交易方式進(jìn)行,,不能采用協(xié)議交易的方式。

(2)華贏公司初步方案中的償債保障措施和擔(dān)保范圍,,是否符合證券法律制度的規(guī)定?并分別說(shuō)明理由,。

①償債保障措施不符合規(guī)定,。根據(jù)規(guī)定,證券公司或者上市公司不得作為發(fā)行可轉(zhuǎn)債的擔(dān)保人,,但上市商業(yè)銀行除外,;②擔(dān)保范圍不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定,,為可轉(zhuǎn)債提供擔(dān)保,,應(yīng)當(dāng)為全額擔(dān)保,擔(dān)保范圍包括債券的本金及利息,、違約金,、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用。

(3)華贏公司可轉(zhuǎn)換公司債券擬“發(fā)行后在交易所集中競(jìng)價(jià)系統(tǒng)面向普通投資者交易”,,該交易場(chǎng)所和交易對(duì)象是否符合證券法律制度的規(guī)定,?并分別說(shuō)明理由。

①交易場(chǎng)所不符合規(guī)定,。根據(jù)規(guī)定,,發(fā)行人向特定對(duì)象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債不得采用公開的集中交易方式轉(zhuǎn)讓,不得在交易所集中競(jìng)價(jià)系統(tǒng)交易,;②交易對(duì)象不符合規(guī)定,。根據(jù)規(guī)定,發(fā)行人向特定對(duì)象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債不得采用公開的集中交易方式轉(zhuǎn)讓,,不得面向普通投資者交易,。

(4)根據(jù)證券法律制度的規(guī)定,劉某是否具有公開征集提案權(quán)委托的資格?并說(shuō)明理由,。

劉某沒有資格公開征集提案權(quán)委托。根據(jù)規(guī)定,,持有上市公司1%以上有表決權(quán)股份的股東,,可以作為征集人,自行或者委托證券公司,、證券服務(wù)機(jī)構(gòu),,公開請(qǐng)求上市公司股東委托其代為出席股東大會(huì),并代為行使提案權(quán),、表決權(quán)等股東權(quán)利,。

(5)劉某等4名股東向公司提出新增董事候選人臨時(shí)提案的做法,是否符合公司法律制度的規(guī)定,?并說(shuō)明理由,。

不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定,,單獨(dú)或者合計(jì)持有公司3%以上股份的股東,可以在股東大會(huì)召開10日前提出臨時(shí)提案并書面提交董事會(huì),。在本題中,,劉某等4名股東合計(jì)持股比例僅為2.9%。

(6)獨(dú)立董事趙某擬作為征集人向單獨(dú)持有1%以上有表決權(quán)股份的股東征集投票權(quán)委托的做法,,是否符合證券法律制度的規(guī)定,?并說(shuō)明理由。

趙某的做法不符合規(guī)定,。根據(jù)規(guī)定,,獨(dú)立董事可以作為征集人,自行或者委托證券公司,、證券服務(wù)機(jī)構(gòu),,公開征集(不能專門針對(duì)持有1%以上有表決權(quán)股份的特定股東)股東權(quán)利,征集人應(yīng)當(dāng)披露征集文件,,上市公司應(yīng)當(dāng)予以配合。

查看完整問題

畢老師

2022-07-22 16:06:15 2572人瀏覽

勤奮可愛的學(xué)員,,您好:

非公開發(fā)行也被稱為“私募”,、“定向募集”等,是只針對(duì)特定少數(shù)人進(jìn)行股票發(fā)售,,而不采取公開的勸募行為的一種發(fā)售股票方式,,而向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行,只是對(duì)投資者進(jìn)行了分類,針對(duì)所有的專業(yè)投資者,,并不是針對(duì)特定少數(shù)人進(jìn)行發(fā)行,,所以仍屬于公開發(fā)行哦。

明天的你會(huì)感激現(xiàn)在拼命的自己,,加油!
有幫助(6) 答案有問題,?
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