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經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)與負(fù)債銷售百分比公式如何推導(dǎo),？

其他知識(shí)點(diǎn) 2024-12-22 21:32:24

問(wèn)題來(lái)源：

步驟

1.根據(jù)基期數(shù)確定經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)銷售百分比（A/S₁）和經(jīng)營(yíng)負(fù)債銷售百分比（B/S₁）

首先根據(jù)上年數(shù)據(jù)確定資產(chǎn)負(fù)債表中隨著銷售收入變動(dòng)而變動(dòng)的項(xiàng)目,，即經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)負(fù)債項(xiàng)目,；然后計(jì)算經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目金額占銷售收入的百分比,。

注意

銷售百分比根據(jù)基期的數(shù)據(jù)確定，也可以根據(jù)以前若干年度的平均數(shù)確定,，以后各期保持不變,。

2.資金總需求的確定

資金總需求（凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)增加）

=預(yù)計(jì)凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)合計(jì)-基期凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)合計(jì)

=（預(yù)計(jì)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)-預(yù)計(jì)經(jīng)營(yíng)負(fù)債）-（基期經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)-基期經(jīng)營(yíng)負(fù)債）

=經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)增加-經(jīng)營(yíng)負(fù)債增加

三種表達(dá)（一樣的）：

（1）銷售收入增加×經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)銷售百分比-銷售收入增加×經(jīng)營(yíng)負(fù)債銷售百分比=A/S₁×ΔS-B/S₁×ΔS

（2）基期經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)×銷售收入增長(zhǎng)率-基期經(jīng)營(yíng)負(fù)債×銷售收入增長(zhǎng)率=A×ΔS/S₁-B×ΔS/S₁

（3）基期凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)×銷售收入增長(zhǎng)率=（A-B）×ΔS/S₁

3.預(yù)計(jì)可動(dòng)用的金融資產(chǎn)FA（Financial Assets）

題目中會(huì)直接告訴“可動(dòng)用的金融資產(chǎn)”。

或者告知“金融資產(chǎn)”的期初（100）,，期末（30）,，算差額（70可動(dòng)用）。

如果沒有特別說(shuō)明,，全部金融資產(chǎn)都是可動(dòng)用的,。

4.預(yù)計(jì)增加的留存收益

（1）注意區(qū)分留存收益增加和留存收益（注意之前的講解）

（2）當(dāng)年留存收益增加=當(dāng)年凈利潤(rùn)-當(dāng)年股利分配

當(dāng)年末留存收益=上年末留存收益+當(dāng)年留存收益增加

（3）利潤(rùn)留存率和股利支付率

利潤(rùn)留存率=留存收益增加/凈利潤(rùn)

股利支付率=股利分配/凈利潤(rùn)

利潤(rùn)留存率+股利支付率=1

（4）留存收益增加

留存收益增加=預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)收入×預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)凈利率×（1-股利支付率）=S₂×P×E

5.測(cè)算外部融資額

外部融資額=凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)增加-可動(dòng)用的金融資產(chǎn)-留存收益的增加

總結(jié)

外部融資需求額=A/S₁×ΔS-B/S₁×ΔS-FA（Financial Assets）-S₂×P×E

思考1

結(jié)果大于零等于零小于零分別說(shuō)明什么？（需要融資,，不需要融資,，有閑置資金）

6.外部融資的渠道：增加金融負(fù)債（經(jīng)營(yíng)負(fù)債減少需求，金融負(fù)債解決需求）,，增發(fā)股票,。

提示

注意金融負(fù)債（如長(zhǎng)短期借款）和經(jīng)營(yíng)負(fù)債（如應(yīng)付賬款）的區(qū)別。

外部融資需求的解決

增加金融負(fù)債	=	凈負(fù)債的增加	-	動(dòng)用的金融資產(chǎn)
增發(fā)股票	=	所有者權(quán)益的增加	-	留存收益的增加