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為什么必要報(bào)酬率受無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償影響,？

投資者的必要報(bào)酬率不僅僅取決于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),，而且還取決于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償程度請(qǐng)問(wèn)這個(gè)怎么理解

資本資產(chǎn)定價(jià)模型 2021-04-28 16:28:59

問(wèn)題來(lái)源：

單一證券的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可由β系數(shù)來(lái)度量，而且其風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的關(guān)系可由證券市場(chǎng)線來(lái)描述,，下列關(guān)于證券市場(chǎng)線的表述中,，正確的有（　?。?/span>

A、投資者的必要報(bào)酬率僅僅取決于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B,、通貨膨脹提高時(shí),，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率會(huì)下降

C、風(fēng)險(xiǎn)厭惡感的加強(qiáng),，會(huì)提高證券市場(chǎng)線的斜率

D,、證券市場(chǎng)線描述的是在市場(chǎng)均衡條件下單項(xiàng)資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的必要報(bào)酬率與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系

正確答案：C,D

答案分析：

投資者的必要報(bào)酬率不僅僅取決于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而且還取決于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償程度,。所以選項(xiàng)A錯(cuò)誤,。預(yù)計(jì)通貨膨脹提高時(shí)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率會(huì)隨之提高,，進(jìn)而導(dǎo)致證券市場(chǎng)線的向上平移,。所以選項(xiàng)B錯(cuò)誤。

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樊老師

2021-04-29 11:24:59 3499人瀏覽

勤奮刻苦的同學(xué),，您好：

必要報(bào)酬率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率+貝塔系數(shù)×（市場(chǎng)平均利率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率）

這里市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的就是市場(chǎng)平均利率,，您看公式,，除了受這個(gè)指標(biāo)的影響，還要受到無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率和貝塔系數(shù)的影響,，這里的貝塔系數(shù)就代表市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償程度,。

每天努力，就會(huì)看到不一樣的自己,，加油,！

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