“利率期限結(jié)構(gòu)理論”下的曲線結(jié)論簡單記憶法。
這種題完全沒有頭緒,，有沒有簡便方法記住規(guī)律呢,？
問題來源：
正確答案：A,C,D
答案分析：預(yù)期理論對峰型收益率曲線的解釋是：市場預(yù)期較近一段時(shí)期短期利率會(huì)上升,，而在較遠(yuǎn)的將來,，市場預(yù)期短期利率會(huì)下降。選項(xiàng)B錯(cuò)誤,。
崔老師
2024-07-29 12:07:03 593人瀏覽
無偏預(yù)期理論：看名字記,。
上斜收益率曲線：市場預(yù)期未來短期利率會(huì)上升。
下斜收益率曲線：市場預(yù)期未來短期利率會(huì)下降,。
水平收益率曲線：市場預(yù)期未來短期利率保持穩(wěn)定,。
峰型收益率曲線：市場預(yù)期較近一段時(shí)期短期利率會(huì)上升，而在較遠(yuǎn)的將來,，市場預(yù)期短期利率會(huì)下降,。
市場分割理論：從“短”看到“長”。
上斜收益率曲線：短期債券市場的均衡利率水平低于長期債券市場的均衡利率水平,。（現(xiàn)在短期低,，未來長期高，上斜）
下斜收益率曲線：短期債券市場的均衡利率水平高于長期債券市場的均衡利率水平,。（現(xiàn)在短期高,，未來長期低，下斜）
水平收益率曲線：各個(gè)期限市場的均衡利率水平持平,。（長短持平）
峰型收益率曲線：中期債券市場的均衡利率水平最高,。（峰型，中間最高）
流動(dòng)性溢價(jià)理論（無偏預(yù)期+流動(dòng)性溢價(jià),，只要下降不超過流動(dòng)性溢價(jià),，就不下斜）
上斜收益率曲線：市場預(yù)期未來短期利率既可能上升，也可能不變,，還可能下降,。（下降不超過流動(dòng)性溢價(jià)，就是上斜）
下斜收益率曲線：市場預(yù)期未來短期利率將會(huì)下降,。（下降超過流動(dòng)性溢價(jià)）
水平收益率曲線：市場預(yù)期未來短期利率將會(huì)下降,。（下降等于流動(dòng)性溢價(jià)）
峰型收益率曲線：市場預(yù)期較近一段時(shí)期短期利率可能上升，也可能不變,，還可能下降,；而在較遠(yuǎn)的將來，市場預(yù)期短期利率會(huì)下降,。（上斜+下斜）
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