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資產(chǎn)負(fù)債率的計(jì)算方法

來源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：劉佳慧 2025-03-31 10:02:01

精選回答

東奧注冊會(huì)計(jì)師

2025-03-31 10:02:01

資產(chǎn)負(fù)債率是一個(gè)重要的財(cái)務(wù)比率,，用于衡量企業(yè)總資產(chǎn)中有多少是通過負(fù)債融資的,。資產(chǎn)負(fù)債率反映了企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿水平和償債風(fēng)險(xiǎn)。計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率的公式：

資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債÷總資產(chǎn)100%

具體步驟

1.確定總負(fù)債：總負(fù)債是指企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)的所有負(fù)債總額,，包括流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債,。

2.確定總資產(chǎn)：總資產(chǎn)是指企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)的所有資產(chǎn)總額，包括流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)。

3.計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率：將總負(fù)債除以總資產(chǎn),，然后乘以100%以得到百分比形式的資產(chǎn)負(fù)債率。

資產(chǎn)負(fù)債率的解讀

低資產(chǎn)負(fù)債率：通常意味著企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低,，償債能力較強(qiáng),。

高資產(chǎn)負(fù)債率：可能表明企業(yè)依賴較多的外部融資，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高,。

行業(yè)差異

不同行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率標(biāo)準(zhǔn)可能不同,。例如，重資產(chǎn)行業(yè)(如制造業(yè))通常有較高的資產(chǎn)負(fù)債率,，而輕資產(chǎn)行業(yè)(如服務(wù)業(yè))可能有較低的資產(chǎn)負(fù)債率,。因此，在比較不同企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率時(shí),，應(yīng)考慮行業(yè)特點(diǎn),。

長期償債能力比率：

資產(chǎn)負(fù)債率：

資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債÷總資產(chǎn)

分析：

1.負(fù)債率衡量企業(yè)清算時(shí)對債權(quán)人利益的保護(hù)程度，也代表企業(yè)的舉債能力,。

2.負(fù)債率越低,，企業(yè)償債越有保證，負(fù)債越安全,。

3.資產(chǎn)變現(xiàn)能力有顯著區(qū)別,，不同企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率不同，與其持有的資產(chǎn)類別(變現(xiàn)力)有關(guān),。

產(chǎn)權(quán)比率,、權(quán)益乘數(shù)：

產(chǎn)權(quán)比率=總負(fù)債÷股東權(quán)益

權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)÷股東權(quán)益

分析：

1.比率和權(quán)益乘數(shù)越高，說明對債權(quán)人的保障程度越差,，償債能力越弱,。

2.乘數(shù)是權(quán)益凈利率的重要影響因素。

3.乘數(shù)與產(chǎn)權(quán)比率是兩種常用的財(cái)務(wù)杠桿比率,，既反映償債能力,，也影響總資產(chǎn)凈利率和權(quán)益凈利率之間的(倍數(shù))關(guān)系，還能表明權(quán)益凈利率的風(fēng)險(xiǎn),，與盈利能力有關(guān),。

長期資本負(fù)債率：

長期資本負(fù)債率=非流動(dòng)負(fù)債÷(非流動(dòng)負(fù)債+股東權(quán)益)

長期資本負(fù)債率是反映公司資本結(jié)構(gòu)的一種形式。

由于流動(dòng)負(fù)債的金額經(jīng)常變化,，非流動(dòng)負(fù)債較為穩(wěn)定,，因此通常使用長期資本負(fù)債率衡量公司總體債務(wù)負(fù)擔(dān),。

利息保障倍數(shù)：

利息保障倍數(shù)=息稅前利潤÷利息支出

提示：

1.息稅前利潤=凈利潤+所得稅+利息費(fèi)用(報(bào)表取數(shù))。

2.分子的“利息費(fèi)用”是指計(jì)入本期利潤表中財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息費(fèi)用,。

3.分母的“利息支出”是指本期的全部利息支出,，不僅包括計(jì)入利潤表中財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息費(fèi)用，還包括計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表固定資產(chǎn)等成本的資本化利息,。(借款費(fèi)用)

分析：

1.利息保障倍數(shù)表明每1元利支出有多少倍的息稅前利潤作為償付保障,。利息保障倍數(shù)越大，利息支付越有保障,。

2.利息保障倍數(shù)小于1,，表明自身產(chǎn)生的經(jīng)營收益不能支持現(xiàn)有規(guī)模的債務(wù)。

3.利息保障倍數(shù)可以反映債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大小--息稅前利潤受經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)影響,，很不穩(wěn)定,，而支付利息是固定的，即使利息保障倍數(shù)等于1也很危險(xiǎn),。

現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)：

現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額÷利息支出

提示：

該比率表明1元的利息支出有多少倍的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額作為支付保障,。

該比率比以利潤為基礎(chǔ)的利息保障倍數(shù)更可靠。

現(xiàn)金流量與負(fù)債比率：

現(xiàn)金流量與負(fù)債比率=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額÷負(fù)債總額

提示：

1.該比率中的負(fù)債總額采用期末數(shù)而非平均數(shù),，因?yàn)閷?shí)際需要償還的是期末金額,，而非平均金額。

2.該比率表明企業(yè)用經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額償付全部債務(wù)的能力,。比率越高,，償還負(fù)債總額的能力越強(qiáng),。

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