非公開發(fā)行和公開發(fā)行區(qū)別是什么,?
公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債,,可以面對(duì)的是專業(yè)投資者和普通投資者,,在不滿足標(biāo)準(zhǔn)條件的前提下,,只能對(duì)專業(yè)投資發(fā)行,,那么這個(gè)時(shí)候是按照非公開發(fā)行么,?
問(wèn)題來(lái)源:
上市公司華贏公司擬公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券,,公司相關(guān)部門草擬了債券發(fā)行初步方案(以下簡(jiǎn)稱“初步方案”),,主要內(nèi)容如下:(1)僅面向?qū)I(yè)投資者發(fā)行;(2)以協(xié)議交易的方式回購(gòu)股份,,將股份用于擬發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)股,;(3)償債保障措施是以公司自有房產(chǎn)、設(shè)備等資產(chǎn)作抵押,,擔(dān)保范圍包括債券本金及利息,,但不包括違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用,;(4)可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行后,,在交易所集中競(jìng)價(jià)系統(tǒng)面向普通投資者交易。上述初步方案經(jīng)修訂后,,由華贏公司董事會(huì)決議通過(guò),。
2020年5月,華贏公司發(fā)布公告,,稱公司將于6月24日召開臨時(shí)股東大會(huì),,審議有關(guān)董事選舉、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃和公開發(fā)行債券等事宜,。連續(xù)持股60天,、持股0.5%的股東劉某隨后請(qǐng)求華贏公司為其發(fā)布公告,就其所擬新增董事候選人事項(xiàng)向公司全體股東征集提案權(quán)委托,。
在公司作出回應(yīng)前,,劉某通過(guò)某投資者論壇,,自行聯(lián)系了華贏公司3名股東,4人于6月15日共同向公司董事會(huì)書面提出新增董事候選人的臨時(shí)提案,。劉某等4名股東合計(jì)持股比例為2.9%,。
另外,公司獨(dú)立董事趙某擬作為征集人,,就6月24日臨時(shí)股東大會(huì)將要審議的股權(quán)激勵(lì)相關(guān)議案,,向單獨(dú)持有1%以上有表決權(quán)股份的股東征集投票權(quán)委托。
要求:
根據(jù)上述內(nèi)容,,分別回答下列問(wèn)題:
①回購(gòu)事由符合規(guī)定,。根據(jù)規(guī)定,,股份有限公司可以回購(gòu)股份并將股份用于轉(zhuǎn)換上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券;②回購(gòu)方式不符合規(guī)定,。根據(jù)規(guī)定,,上市公司回購(gòu)股份用于轉(zhuǎn)換上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券的,,應(yīng)當(dāng)通過(guò)公開的集中交易方式進(jìn)行,,不能采用協(xié)議交易的方式。
①償債保障措施不符合規(guī)定,。根據(jù)規(guī)定,,證券公司或者上市公司不得作為發(fā)行可轉(zhuǎn)債的擔(dān)保人,但上市商業(yè)銀行除外,;②擔(dān)保范圍不符合規(guī)定,。根據(jù)規(guī)定,為可轉(zhuǎn)債提供擔(dān)保,,應(yīng)當(dāng)為全額擔(dān)保,,擔(dān)保范圍包括債券的本金及利息、違約金,、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用,。
①交易場(chǎng)所不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定,發(fā)行人向特定對(duì)象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債不得采用公開的集中交易方式轉(zhuǎn)讓,,不得在交易所集中競(jìng)價(jià)系統(tǒng)交易,;②交易對(duì)象不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定,,發(fā)行人向特定對(duì)象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債不得采用公開的集中交易方式轉(zhuǎn)讓,,不得面向普通投資者交易。
劉某沒有資格公開征集提案權(quán)委托,。根據(jù)規(guī)定,,持有上市公司1%以上有表決權(quán)股份的股東,可以作為征集人,,自行或者委托證券公司,、證券服務(wù)機(jī)構(gòu),公開請(qǐng)求上市公司股東委托其代為出席股東大會(huì),,并代為行使提案權(quán),、表決權(quán)等股東權(quán)利。
不符合規(guī)定,。根據(jù)規(guī)定,,單獨(dú)或者合計(jì)持有公司3%以上股份的股東,可以在股東大會(huì)召開10日前提出臨時(shí)提案并書面提交董事會(huì),。在本題中,,劉某等4名股東合計(jì)持股比例僅為2.9%。
趙某的做法不符合規(guī)定,。根據(jù)規(guī)定,,獨(dú)立董事可以作為征集人,自行或者委托證券公司,、證券服務(wù)機(jī)構(gòu),,公開征集(不能專門針對(duì)持有1%以上有表決權(quán)股份的特定股東)股東權(quán)利,征集人應(yīng)當(dāng)披露征集文件,,上市公司應(yīng)當(dāng)予以配合,。
畢老師
2022-07-22 16:06:15 2576人瀏覽
非公開發(fā)行也被稱為“私募”、“定向募集”等,,是只針對(duì)特定少數(shù)人進(jìn)行股票發(fā)售,,而不采取公開的勸募行為的一種發(fā)售股票方式,而向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行,,只是對(duì)投資者進(jìn)行了分類,,針對(duì)所有的專業(yè)投資者,并不是針對(duì)特定少數(shù)人進(jìn)行發(fā)行,,所以仍屬于公開發(fā)行哦,。
明天的你會(huì)感激現(xiàn)在拼命的自己,加油,!相關(guān)答疑
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