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重大資產(chǎn)重組需要哪些步驟,?

老師,,重大資產(chǎn)重組不是需要股東大會(huì)決議嗎?是上市公司的話不是應(yīng)該出席加≧2/3嗎,?

上市公司收購(gòu)上市公司重大資產(chǎn)重組 2019-09-06 21:15:08

問(wèn)題來(lái)源:

(2016年)
甲股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“甲公司”)為A股上市公司。2015年8月3日,,乙有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“乙公司”)向中國(guó)證監(jiān)會(huì),、證券交易所提交權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書,稱其自2015年7月20日開始持有甲公司股份,,截至8月1日,,已經(jīng)通過(guò)公開市場(chǎng)交易持有該公司已發(fā)行股份的5%。乙公司同時(shí)也將該情況通知了甲公司并予以公告,。8月16日和9月3日,,乙公司連續(xù)兩次公告其所持甲公司股份分別增加5%。截至9月3日,,乙公司已經(jīng)成為甲公司的第一大股東,,持股15%。甲公司原第一大股東丙有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“丙公司”)持股13%,,退居次位,。
2015年9月15日,甲公司公告稱因籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng),,公司股票停牌3個(gè)月,。2015年11月1日,甲公司召開董事會(huì)會(huì)議審議丁有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“丁公司”)與甲公司的資產(chǎn)重組方案,,方案主要內(nèi)容是:(1)甲公司擬向丁公司發(fā)行新股,,購(gòu)買丁公司價(jià)值60億元的軟件業(yè)務(wù)資產(chǎn);(2)股份發(fā)行價(jià)格擬定為本次董事會(huì)決議公告前20個(gè)交易日交易均價(jià)的85%,;(3)丁公司因該次重組取得的甲公司股份自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月后方可自由轉(zhuǎn)讓,。該項(xiàng)交易完成后,丁公司將持有甲公司12%的股份,,但尚未取得甲公司的實(shí)際控制權(quán),;乙公司和丙公司的持股比例分別降至10%和8%。
甲公司董事會(huì)共有董事11人,,7人到會(huì),。在討論上述重組方案時(shí),2名非執(zhí)行董事認(rèn)為,,該重組方案對(duì)購(gòu)入資產(chǎn)定價(jià)過(guò)高,,同時(shí)嚴(yán)重稀釋老股東權(quán)益,,在與其他董事激烈爭(zhēng)論之后,這2名非執(zhí)行董事離席,,未參加表決,,其余5名董事均對(duì)重組方案投了贊成票,并決定于2015年12月25日召開臨時(shí)股東大會(huì)審議該重組方案,。
2015年11月5日,,乙公司書面請(qǐng)求甲公司監(jiān)事會(huì)起訴投票通過(guò)上述重組方案的5名董事違反忠實(shí)和勤勉義務(wù),遭到拒絕,。乙公司遂以自己的名義直接向人民法院起訴該5名董事。
2015年11月20日,,甲公司向中國(guó)證監(jiān)會(huì)舉報(bào)乙公司在收購(gòu)上市公司過(guò)程中存在違反信息披露義務(wù)的行為,,證監(jiān)會(huì)經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn):2015年8月1日至3日,戊公司和辛公司通過(guò)公開市場(chǎng)交易分別購(gòu)入甲公司2%和3%的股份,;戊,、辛兩公司事先均向乙公司出具書面承諾,同意無(wú)條件按照乙公司指令行使各自所持甲公司股份的表決權(quán),。戊,、辛、乙三公司均未對(duì)上述情況予以披露,。
要求:
根據(jù)上述內(nèi)容,,分別回答下列問(wèn)題:
(1)乙、戊,、辛公司在收購(gòu)甲公司股份時(shí),,是否構(gòu)成一致行動(dòng)人?并說(shuō)明理由,。

乙,、戊、辛公司構(gòu)成一致行動(dòng)人,。根據(jù)規(guī)定,,在上市公司的收購(gòu)及相關(guān)股份權(quán)益變動(dòng)活動(dòng)中有一致行動(dòng)情形的投資者,互為一致行動(dòng)人,。在本題中,,戊、辛兩公司事先即作出無(wú)條件與乙公司保持一致行動(dòng)的書面承諾,,三者構(gòu)成一致行動(dòng)人,。

(2)乙公司在收購(gòu)甲公司股份時(shí),,存在哪些不符合證券法律制度關(guān)于權(quán)益變動(dòng)披露規(guī)定的行為,?并說(shuō)明理由。
①2015年8月1日至3日,戊,、辛公司繼續(xù)收購(gòu)甲公司股份不符合法律規(guī)定,。根據(jù)規(guī)定,,通過(guò)證券交易所的證券交易,,投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到5%時(shí),應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì),、證券交易所作出書面報(bào)告,,通知該上市公司,,并予公告,。在上述期限內(nèi),不得再行買賣該上市公司的股票,。在本題中,,自8月1日起3日內(nèi),,乙公司及其一致行動(dòng)人(戊公司和辛公司)不得再行買賣甲公司股票;②2015年8月16日和9月3日,,乙公司分別增持甲公司5%股份未向中國(guó)證監(jiān)會(huì),、證券交易所提交書面報(bào)告,未通知甲公司不符合規(guī)定,。根據(jù)規(guī)定,,投資者持有或者通過(guò)協(xié)議,、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到5%之后,其所持上市公司已發(fā)行的股份比例每增加或者減少5%時(shí),,應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi),,向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交書面報(bào)告,,通知該上市公司,,并予公告。
(3)丁公司與甲公司的資產(chǎn)重組方案的三項(xiàng)內(nèi)容中,,哪些不符合證券法律制度的規(guī)定,?并說(shuō)明理由。
①股份發(fā)行價(jià)格不符合規(guī)定,。根據(jù)規(guī)定,,上市公司發(fā)行股份的價(jià)格不得低于市場(chǎng)參考價(jià)的90%,市場(chǎng)參考價(jià)為本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日,、60個(gè)交易日或者120個(gè)交易日的公司股票交易均價(jià)之一,;②丁公司獲得的甲公司股份自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月后可自由轉(zhuǎn)讓不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定,,丁公司獲得的甲公司股份自發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
(4)2015年11月1日董事會(huì)會(huì)議的到會(huì)人數(shù)是否符合公司法律制度關(guān)于召開董事會(huì)會(huì)議法定人數(shù)的規(guī)定?并說(shuō)明理由,。
董事會(huì)的到會(huì)人數(shù)符合規(guī)定,。根據(jù)規(guī)定,,股份有限公司董事會(huì)會(huì)議應(yīng)有過(guò)半數(shù)的董事出席方可舉行,。
(5)2015年11月1日董事會(huì)作出的決議是否獲得通過(guò),?并說(shuō)明理由,。
董事會(huì)作出的決議不能通過(guò),。根據(jù)規(guī)定,股份有限公司董事會(huì)作出決議必須經(jīng)全體董事的過(guò)半數(shù)通過(guò),。在本題中,全體董事11人,,對(duì)該項(xiàng)決議投贊成票的董事僅為5人,,未超過(guò)全體董事的半數(shù),該項(xiàng)決議不能獲得通過(guò),。
(6)人民法院應(yīng)否受理乙公司的起訴,?并說(shuō)明理由,。

人民法院不應(yīng)受理乙公司的起訴。根據(jù)規(guī)定,,股份有限公司連續(xù)180日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司1%以上股份的股東,,可以提起股東代表訴訟,。在本題中,乙公司持有甲公司股份的時(shí)間尚不足180日,不具有提起股東代表訴訟的資格。

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謝老師

2019-09-07 11:50:24 3970人瀏覽

哈嘍,!努力學(xué)習(xí)的小天使:

關(guān)于重大資產(chǎn)重組,,首先需要由董事會(huì)制訂出一個(gè)具體的方案,董事會(huì)決議通過(guò)這個(gè)方案了,,在提交給股東大會(huì)最終決議,,上市公司股東大會(huì)就重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)作出決議,,必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。

不知是否解答了您的疑問(wèn),,如果您還有疑惑,,歡迎隨時(shí)提問(wèn),老師一定會(huì)認(rèn)真快速的為您解答?!?/p>

希望可以幫助到您O(∩_∩)O~
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