如何計(jì)算本題的期利率,？
期權(quán)價(jià)值評(píng)估有需要按年有效折現(xiàn)到其利率的嗎,？
問(wèn)題來(lái)源：
（1）利用風(fēng)險(xiǎn)中性原理,，計(jì)算看漲期權(quán)在股價(jià)上行時(shí)到期日價(jià)值,，利用看漲期權(quán)-看跌期權(quán)平價(jià)定理,，計(jì)算看跌期權(quán)的期權(quán)價(jià)值,。
王老師
2021-08-15 12:05:53 525人瀏覽
尊敬的學(xué)員，您好：
1.如果題中給的是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)年利率,，在題中沒(méi)有明確說(shuō)明的情況下,，指的是報(bào)價(jià)利率,，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)年利率/年內(nèi)復(fù)利次數(shù)=期利率，用期利率作為折現(xiàn)率,。
2.如果題中給的是有效的或者是實(shí)際的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)年利率,，這個(gè)指的是有效年利率的形式，有效年利率=（1+期利率）年內(nèi)復(fù)利次數(shù)-1,，所以期利率=（1+有效年利率）1/年內(nèi)復(fù)利次數(shù)-1,，根據(jù)有效的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)年利率倒求出期利率后，用期利率作為折現(xiàn)率,。
本題給出的年無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率6%沒(méi)有特殊說(shuō)明是報(bào)價(jià)利率,，所以期利率=6%/2。
希望可以幫助到您O(∩_∩)O~若您還有疑問(wèn),，歡迎您提問(wèn),，咱們?cè)贉贤ń涣鳌?/p>
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