延長到期時間如何影響債券價值,？
老師您好！溢價/折價/平價發(fā)行的債券價值，這三種情況都延長到期時間,，不是都會讓債券價值上升嗎,？另外,，這里說的債券價值,，是指內在價值嗎？謝謝
問題來源：
假設其他因素不變,，下列事項中,，會導致折價發(fā)行的平息債券價值上升的有（ ）,。
A,、假設年有效折現(xiàn)率不變,，提高付息頻率
B、延長到期時間
C,、提高票面利率
D,、等風險債券的市場利率上升
正確答案：A,C
答案分析：假設年有效折現(xiàn)率不變，,，當加快付息頻率時都會使債券價值上升,，選項A正確；對于折價發(fā)行的債券,，到期時間越長,，表明未來獲得的低于市場利率的利息越多，則債券價值越低,，選項B錯誤,；提高票面利率會使債券價值提高，選項C正確,；等風險債券的市場利率上升,，債券價值下降，選項D錯誤,。
查看完整問題
樊老師
2020-09-12 10:29:47 8959人瀏覽
勤奮刻苦的同學,，您好：
這里說的債券價值是指債券的內在價值,。
期限延長,，可以理解為從右往左看，越往左,，期限越長,，溢價債券價值越大，折價債券價值越小,。
因為溢價債券,，票面利率大于市場利率，也就是收到的利息比市場上平均的利息高,，期限越長，兩者的差就會越高,，所以債券價值越大,。
而折價債券，票面利率小于市場利率,，收到的利息比市場上平均的利息低,，如果到期時間越長，兩者的差距會越大,，越小于市場上的平均利息,，所以債券價值越小。
每個努力學習的小天使都會有收獲的,，加油,！有幫助(19)
答案有問題？
相關答疑
-
2024-08-02
-
2022-04-24
-
2020-09-28
-
2020-07-28
-
2020-07-02
您可能感興趣的CPA試題
津公網(wǎng)安備12010202000755號