折價(jià)發(fā)行，延遲到期時(shí)間債券價(jià)值如何變化
問(wèn)題來(lái)源：
假設(shè)其他因素不變，下列各項(xiàng)中,，會(huì)導(dǎo)致溢價(jià)發(fā)行的平息債券價(jià)值下降的有（ ）,。
A,、提高付息頻率
B,、延長(zhǎng)到期時(shí)間
C、等風(fēng)險(xiǎn)債券的市場(chǎng)利率上升
D,、降低票面利率
正確答案：C,D
答案分析：對(duì)于溢價(jià)債券,，提高付息頻率和延長(zhǎng)到期時(shí)間會(huì)導(dǎo)致債券價(jià)值上升。
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王老師
2024-08-02 09:39:03 599人瀏覽
尊敬的學(xué)員，您好：
您再理解一下,，如有其他疑問(wèn)歡迎繼續(xù)交流，加油,！
折價(jià)債券,，票面利率小于市場(chǎng)利率,，收到的利息比市場(chǎng)上平均的利息低，如果到期時(shí)間越長(zhǎng),，兩者的差距會(huì)越大,，越小于市場(chǎng)上的平均利息，所以債券價(jià)值越小,。
給您舉個(gè)例子：
發(fā)行債券面值價(jià)值1000元,，票面利率10%，市場(chǎng)利率是12%,。
①5年期：債券價(jià)值=1000×（P/F,，12%，5）+1000×10%×（P/A,，12%,，5）=1000×0.5674+100×3.6048=927.88（元）
②10年期：債券價(jià)值=1000×（P/F，12%,，10）+1000×10%×（P/A,，12%，10）=1000×0.3220+100×5.6502=887.02（元）
到期時(shí)間的越長(zhǎng)折價(jià)發(fā)行債券的價(jià)值越小,。
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