當前位置: 東奧會計在線> 財會答疑> 注冊會計師 > 財管 > 答疑詳情

縮短到期時間為何折價發(fā)行的債券價值上升,？

B要怎么理解,？能舉個例子嗎,？如果是溢價發(fā)行呢,？

債券價值的評估方法 2020-09-28 22:16:37

問題來源：

假設(shè)其他因素不變，下列事項中,，會導致折價發(fā)行的平息債券價值下降的有（　?。?/div>

A、假設(shè)年有效折現(xiàn)率不變,，加快付息頻率

B,、縮短到期時間

C、降低票面利率

D,、等風險債券的市場利率上升

正確答案：C,D

答案分析：年有效折現(xiàn)率不變,，加快付息頻率會使債券價值上升，選項A錯誤,；對于折價發(fā)行的債券,，到期時間越短，表明未來獲得的低于市場利率的利息越少,，則債券價值越高,，選項B錯誤；降低票面利率會使債券價值下降,，選項C正確,；等風險債券的市場利率上升，債券價值下降,，選項D正確,。

查看完整問題

樊老師

2020-09-28 22:22:28 7602人瀏覽

勤奮刻苦的同學,，您好：

縮短到期時間，可以理解為離到期日越來越近,，隨著到期日的臨近,，無論是折價債券還是溢價債券都是一個特點，那就是回歸面值,。比如在到期日這一天,，折價發(fā)行的債券、溢價發(fā)行的債券和平價發(fā)行的債券的價值都是面值,。所以縮短到期時間,，折價債券的價值是上升的，溢價債券的價值是下降的,。

市場利率為10%,，不同票面利率的債券的價值隨期限變動的情況如下圖：