A公司為何只支付B公司一個libor浮動利率 或 為何A公司給B公司的利率是libor浮動利率
為什么A公司只需要還給B公司一個libor浮動利率呢,？這樣B公司不久虧了嗎？ 因為B公司要支付應該 libor+1%的利率呀,。 為什么要B公司承擔1%的利率呢
問題來源：
例題
市場提供給A、B兩家公司的借款利率
固定利率 | 浮動利率 | |
A公司 | 6.00% | 6個月期Libor+0.30% |
B公司 | 7.20% | 6個月期Libor+1.00% |
注：表中的利率均為一年計一次復利的年利率,。
此時A 公司在固定利率市場上存在比較優(yōu)勢,，因為A公司在固定利率市場上比B公司的融資成本低1.2%，而在浮動利率市場比B公司的融資成本低0.7%,，因此A公司在固定利率市場上比在浮動利率市場上相對B公司融資成本優(yōu)勢更大,，這里存在0.5%（即1.2%-0.7%）的套利利潤。A公司和B公司可以通過如下互換分享無風險利潤,，降低雙方的融資成本：A公司作為利率互換的賣方,，按Libor 變動支付B公司浮動利率，獲得B公司支付的6%的固定利率,，同時在市場上按6%的固定利率借入借款,；B公司作為利率互換的買方，向A公司支付6%的固定利率,，獲得A公司支付的Libor浮動利率,，同時在市場上按Libor+1%借入浮動利率的借款。A,、B兩家公司通過利率互換套利如下圖所示,。
【解析】A與B不合作，總籌資成本：7.2%+6個月LIBOR+0.3%=LIBOR+7.5%;
A與B合作,，總籌資成本：6.00%+6個月期LIBOR+1.00%=LIBOR+7%,。
互換收益為0.5%，這種情況下,，
（1）A最終融資成本：Libor+6%-6%=Libor,，達到浮動利率借款目的,。
（2）B最終融資成本：6%+Libor+1%-Libor=7%，達到固定利率借款目的,。
（3）A節(jié)約成本：Libor+0.3%-Libor=0.3%,。
（4）B節(jié)約成本：7.2%-7%=0.2%。
（5）相比直接市場融資,，A、B公司通過利率互換分別獲利0.3%和0.2%,。
查看完整問題
丁雪
2023-09-17 12:06:16 1451人瀏覽
哈嘍,！努力學習的小天使：
B公司在實施借款時的利率是Libor+1%浮動利率，但是A公司在支付給B公司浮動利率的時候,，還不知道具體是多少,，因為浮動利率是實時變化的，所以用Libor的浮動利率來代替最終要支付的利息,。
每個努力學習的小天使都會有收獲的,，加油！
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