A為什么正確？金融互換中絕對(duì)優(yōu)勢(shì)是什么？ 金融互換中A選項(xiàng)為何正確,？教材沒(méi)提絕對(duì)優(yōu)勢(shì)啊,？ 金融互換A選項(xiàng)正確原因是什么？教材未提及絕對(duì)優(yōu)勢(shì),？
問(wèn)題來(lái)源：
假定A,、B公司都想借入5年期的1000萬(wàn)美元的借款,，A想借入與6個(gè)月期相關(guān)的浮動(dòng)利率借款,，B想借入固定利率借款。但兩家公司信用等級(jí)不同,，故市場(chǎng)向它們提供的利率也不同：
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固定利率 |
浮動(dòng)利率 |
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A |
10% |
6個(gè)月LIBOR+0.3% |
|
B |
11.2% |
6個(gè)月LIBOR+1% |
1.關(guān)于雙方互換合作說(shuō)法正確的是（ ?。?/p>
A,、A在固定利率市場(chǎng)具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)
B,、互換依據(jù)的是A的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)
C、A在固定利率市場(chǎng)上有比較優(yōu)勢(shì),，同時(shí)A在浮動(dòng)利率市場(chǎng)上也有比較優(yōu)勢(shì)
D,、由于本金相同，雙方不必交換本金,，而只交換利息的現(xiàn)金流,，即A向B支付浮動(dòng)利息，B向A支付固定利息
正確答案：A,D
答案分析：由于本金相同,，雙方不必交換本金,，而只交換利息的現(xiàn)金流，即A向B支付浮動(dòng)利息,，B向A支付固定利息,?；Q依據(jù)的是比較優(yōu)勢(shì)原理。由于本金相同,，雙方不必交換本金,，而只交換利息的現(xiàn)金流，即A向B支付浮動(dòng)利息,，B向A支付固定利息,。
2.經(jīng)過(guò)互換雙方總的融資成本可以節(jié)省（ ?。?。
A、0.25%
B,、0.5%
C,、6%
D、3%
正確答案：B
答案分析：（11.20%+LIBOR+0.30%）-（10.00%+LIBOR+1.00%）=0.5%,。
3.假定雙方各分享一半利潤(rùn),，則雙方都將使籌資成本降低0.25%，A最終實(shí)際籌資成本為（ ?。?。
A、LIBOR+0.05%
B,、10.95%
C,、LIBOR+0.25%
D、9.95
正確答案：A
答案分析：假定雙方各分享一半利潤(rùn),，則雙方都將使籌資成本降低0.25%,即雙方最終實(shí)際籌資成本分別為：A支付LIBOR+0.3%-0.25%=LIBOR+0.05%的浮動(dòng)利率,，B支付11.2%-0.25%=10.95%的固定利率。
4.如果銀行從中獲得0.1%的報(bào)酬,，則A公司和B公司每年可能分別節(jié)約（ ?。┤谫Y成本。
A,、0.2%和0.2%
B,、0.5%和0.2%
C、0.4%和0.1%
D,、0.1%和0.2%
正確答案：A
答案分析：A公司,、B公司和銀行共獲利0.5%，銀行獲利0.1%,，則A公司和B公司獲利之和為0.4%,，只有選項(xiàng)A兩數(shù)之和為0.4%。
丁雪
2023-10-13 12:45:35 566人瀏覽
哈嘍,！努力學(xué)習(xí)的小天使：
教材中雖然沒(méi)有提及絕對(duì)優(yōu)勢(shì)相應(yīng)概念,，但針對(duì)此題來(lái)講，A公司在固定利率市場(chǎng)具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì),。選項(xiàng)A正確,。
每個(gè)努力學(xué)習(xí)的小天使都會(huì)有收獲的，加油,！
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