關(guān)于期權(quán)內(nèi)在價值如何理解,？
老師,，麻煩這里的內(nèi)容 可以舉個例讓我理解嗎，謝謝您！,！
問題來源：
第二節(jié) 金融期權(quán)價值評估
一,、金融期權(quán)價值的影響因素
（一）期權(quán)的內(nèi)在價值和時間溢價
1.期權(quán)的內(nèi)在價值
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含義 |
指期權(quán)立即執(zhí)行產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)價值,。 |
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衡量 |
內(nèi)在價值的大小，取決于期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)行市價與期權(quán)執(zhí)行價格的高低,。如果現(xiàn)在已經(jīng)到期,，則內(nèi)在價值與到期日價值相同。 |
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注意 |
內(nèi)在價值不同于到期日價值,，期權(quán)的到期日價值取決于“到期日”標(biāo)的股票市價與執(zhí)行價格的高低,。 |
樊老師
2020-04-17 23:03:14 209人瀏覽
這個課程后面應(yīng)該有舉例的,。期權(quán)的內(nèi)在價值就是立即行權(quán)的期權(quán)價值,，沒有考慮時間溢價因素。
比如我們現(xiàn)在股票的市場價格是10元,，買入看漲期權(quán)的行權(quán)價格是8元/股,，那么內(nèi)在價值=10-8=2（元）。
假設(shè)此時期權(quán)價格是5元（同時假設(shè)期權(quán)價格=期權(quán)價值）,，那么時間溢價=5-2=3（元）,。
假設(shè)買入看漲期權(quán)的行權(quán)價格是12元，此時期權(quán)的內(nèi)在價值就是零,，內(nèi)在價值不可能是負(fù)數(shù),，那么時間溢價=5-0=5（元）。
希望老師的解答能夠?qū)δ袔椭鷡相關(guān)答疑
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