美式期權(quán)到期時間延長影響怎么理解？
美式期權(quán)是在到期前隨時可行權(quán) 那到期時間延長對它來講影響不一定啊 怎么理解
問題來源：
假設(shè)其他因素不變,，下列各項中會引起歐式看跌期權(quán)價值增加的有（ ）,。
正確答案：B,D
答案分析：
歐式期權(quán)只能在到期日行權(quán),，在較長的到期期限內(nèi)可能會發(fā)放股利，導(dǎo)致股票價格降低,，有可能超過時間價值的差額,，所以對于歐式期權(quán)來說，較長的時間不一定能增加期權(quán)價值,，所以,，選項A不正確。對于看跌期權(quán)來說,，到期日股價越低或者執(zhí)行價格越高是越有利的,，所以執(zhí)行價格提高會導(dǎo)致看跌期權(quán)價值增加，選項B正確,。無風(fēng)險利率越高,，執(zhí)行價格的現(xiàn)值PV（X）是越低的。所以看漲期權(quán)的價值越高,，看跌期權(quán)的價值越低,，選項C不正確。股價的波動率高,，容易捕獲到股價的高點或者低點行權(quán)的機會高,，期權(quán)價值高。股價平穩(wěn),，波動率低,，捕獲到行權(quán)的機會低,，期權(quán)價值低，所以股價波動率增加對于期權(quán)來說都是會增加價值的,，選項D正確。
鄭老師
2020-09-08 09:34:05 2282人瀏覽
到期時間延長的話,，股價上升或下降的機會才會越大,，所以價值越大,，因為美式是可以在到期前隨時選擇時間行權(quán)的，投資者可以選擇自己認(rèn)為合適的時間點行權(quán),，時間越長，選擇權(quán)越大,，所以價值是越大的,。針對歐式期權(quán)，因為只能在到期行權(quán),，到期時的股價到底會變成什么樣子是不確定的，所以影響才是不確定的
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