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美式期權(quán)到期時(shí)間延長(zhǎng)影響怎么理解,？

美式期權(quán)是在到期前隨時(shí)可行權(quán) 那到期時(shí)間延長(zhǎng)對(duì)它來(lái)講影響不一定啊怎么理解

金融期權(quán)價(jià)值的影響因素 2020-09-08 09:05:35

問(wèn)題來(lái)源：

假設(shè)其他因素不變,，下列各項(xiàng)中會(huì)引起歐式看跌期權(quán)價(jià)值增加的有（　　）,。

A,、到期期限延長(zhǎng)

B,、執(zhí)行價(jià)格提高

C、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率增加

D,、股價(jià)波動(dòng)率加大

正確答案：B,D

答案分析：

歐式期權(quán)只能在到期日行權(quán),，在較長(zhǎng)的到期期限內(nèi)可能會(huì)發(fā)放股利，導(dǎo)致股票價(jià)格降低,，有可能超過(guò)時(shí)間價(jià)值的差額,，所以對(duì)于歐式期權(quán)來(lái)說(shuō)，較長(zhǎng)的時(shí)間不一定能增加期權(quán)價(jià)值,，所以,，選項(xiàng)A不正確。對(duì)于看跌期權(quán)來(lái)說(shuō),，到期日股價(jià)越低或者執(zhí)行價(jià)格越高是越有利的,，所以執(zhí)行價(jià)格提高會(huì)導(dǎo)致看跌期權(quán)價(jià)值增加，選項(xiàng)B正確,。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率越高,，執(zhí)行價(jià)格的現(xiàn)值PV（X）是越低的。所以看漲期權(quán)的價(jià)值越高,，看跌期權(quán)的價(jià)值越低,，選項(xiàng)C不正確。股價(jià)的波動(dòng)率高,，容易捕獲到股價(jià)的高點(diǎn)或者低點(diǎn)行權(quán)的機(jī)會(huì)高,，期權(quán)價(jià)值高,。股價(jià)平穩(wěn)，波動(dòng)率低,，捕獲到行權(quán)的機(jī)會(huì)低,，期權(quán)價(jià)值低，所以股價(jià)波動(dòng)率增加對(duì)于期權(quán)來(lái)說(shuō)都是會(huì)增加價(jià)值的,，選項(xiàng)D正確,。

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鄭老師

2020-09-08 09:34:05 2339人瀏覽

勤奮刻苦的同學(xué),，您好：

到期時(shí)間延長(zhǎng)的話，股價(jià)上升或下降的機(jī)會(huì)才會(huì)越大,，所以價(jià)值越大,，因?yàn)槊朗绞强梢栽诘狡谇半S時(shí)選擇時(shí)間行權(quán)的，投資者可以選擇自己認(rèn)為合適的時(shí)間點(diǎn)行權(quán),，時(shí)間越長(zhǎng),，選擇權(quán)越大，所以價(jià)值是越大的,。針對(duì)歐式期權(quán),，因?yàn)橹荒茉诘狡谛袡?quán)，到期時(shí)的股價(jià)到底會(huì)變成什么樣子是不確定的,，所以影響才是不確定的

每個(gè)努力學(xué)習(xí)的小天使都會(huì)有收獲的,，加油！

有幫助(10) 答案有問(wèn)題,？

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