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借款期限如何確定？

第3問選擇哪個時間付款。為什么10內(nèi)付款那里要用（90-10），不是在10天內(nèi)付款就是說用了10天的款嗎,？不是計算10天的費用嗎,？

商業(yè)信用償債能力分析 2020-07-15 10:48:13

問題來源：

A公司是一家上市公司，公司相關(guān)資料如下：
資料一：A公司資產(chǎn)負債表簡表如表1所示,。

資料二：A公司2019年營業(yè)收入為296250萬元，凈利潤為23700萬元,，財務(wù)費用中的利息為750萬元,，資本化利息為100萬元，該公司適用的所得稅稅率為25%,。
資料三：A公司2019年及2018年部分財務(wù)指標(biāo)如表2所示（財務(wù)指標(biāo)的計算如需年初,、年末平均數(shù)時使用年末數(shù)代替）。

注：表中“×”表示省略的數(shù)據(jù),。
資料四：A公司擬購買價值100萬元的材料,，B供應(yīng)商的報價如下：
（1）10天內(nèi)付款，價格為97萬元,。
（2）11～30天內(nèi)付款,，價格為98.5萬元。
（3）31～60天內(nèi)付款,，價格為98.7萬元,。
（4）61～90天內(nèi)付款，價格為100萬元,。
假設(shè)企業(yè)資金不足,，可向銀行借入短期借款，銀行短期借款利率為10%,，每年按360天計算,。
要求：

（1）確定表2中英文字母代表的數(shù)值（不需要列示計算過程）。

項目	2019年	2018年
速動比率	A=0.8	1
利息保障倍數(shù)	B=38.06	×
資產(chǎn)負債率	×	G=50%
營業(yè)凈利率	C=8%	H=7.5%
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）	D=2.37	2
總資產(chǎn)凈利率	×	15%
權(quán)益乘數(shù)	E=2.5	2
凈資產(chǎn)收益率	F=47.4%	I=30%

（2）計算A公司2019年凈資產(chǎn)收益率與上年的差異,，并使用因素分析法依次測算營業(yè)凈利率,、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)變動對凈資產(chǎn)收益率差異的影響。

2019年凈資產(chǎn)收益率=8%×2.37×2.5=47.4%
2018年凈資產(chǎn)收益率=7.5%×2×2=30%
2019年凈資產(chǎn)收益率與2018年凈資產(chǎn)收益率的差異=47.4%-30%=17.4%
營業(yè)凈利率變動的影響=（8%-7.5%）×2×2=2%
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動的影響=8%×（2.37-2）×2=5.92%
權(quán)益乘數(shù)變動的影響=8%×2.37×（2.5-2）=9.48%

（3）若A公司從B企業(yè)購買材料,，計算不同時間付款的凈收益,。選擇對該公司最有利的付款日期。

從B供應(yīng)商購買材料時：

第10天付款凈收益＝（100－97）－97××（90－10）＝0.84（萬元）