資本資產(chǎn)定價模型中的Rm,，Rm-Rf的區(qū)分

為什么答案直接用6%，不是6%－7%,。不是市場減去風險在乘以系數(shù)么

問題來源：

（2）計算普通股資本成本：用資本資產(chǎn)定價模型和股利增長模型兩種方法估計,，以兩者的平均值作為普通股資本成本,；

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李老師

2022-05-02 01:07:53 6803人瀏覽

勤奮刻苦的同學,，您好：

市場平均風險溢價估計為6%。您看題目是這么表述的,，市場風險溢價本身就是Rm-Rf,。

項目	含義		常見叫法
R_m	市場平均收益率，包括無風險收益率和風險收益率部分		平均風險股票的“要求收益率”,、平均風險股票的“必要收益率”,、平均股票的要求收益率、市場組合要求的收益率,、股票市場的平均收益率,、市場收益率、平均風險股票收益率,、證券市場的平均收益率,、市場組合的平均收益率、市場組合的平均報酬率等,。
R_m-R_f	市場平均風險收益率,，只包括風險收益率部分		市場風險價格、市場平均風險收益率,、市場平均風險補償率,、市場風險溢價、股票市場的風險附加率,、股票市場的風險收益率,、市場風險收益率、市場風險報酬,、證券市場的風險溢價率,、市場風險溢價,、證券市場的平均風險收益率、證券市場平均風險溢價等,。
根據(jù)以上兩者的常見叫法,，區(qū)分R_m和（R_m-R_f）的關鍵就是看“風險”二字修飾的是誰，如果修飾的是“報酬率”那么指的是R_m-R_f,，如果修飾的是其他的,，則指的是R_m。
β×（R_m-R_f）		某種證券組合的風險報酬率		某種股票的風險收益率,、某種股票的風險補償率。

每天努力,，就會看到不一樣的自己,，加油！

有幫助(12) 答案有問題,？

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