問題來源：
某企業(yè)2016～2020年度的年營業(yè)收入與有關情況如下,。
假設企業(yè)的流動負債均為敏感負債,。
要求：
（1）采用高低點法分項建立現(xiàn)金,、應收賬款,、存貨,、固定資產及流動負債的資金預測模型,，并建立總資金預測模型，預測當2021年營業(yè)收入為800萬元時企業(yè)的總資金需要量,。
（1）高低點法是選擇業(yè)務量最高,、最低的兩點資料進行計算，因此本題應以2017年和2019年的資料為準,。
現(xiàn)金的模型：
單位變動資金b1=（1600-1200）/（700-500）=2
不變資金a1=1600-2×700=200（萬元）
Y=200+2X
應收賬款的模型：
單位變動資金b2=（2500-1900）/（700-500）=3
不變資金a2=2500-3×700=400（萬元）
Y=400+3X
存貨的模型：
單位變動資金b3=（4100-3100）/（700-500）=5
不變資金a3=4100-5×700=600（萬元）
Y=600+5X
固定資產的模型：
不變資金a4=6500萬元
Y=6500
流動負債的模型：
單位變動資金b5=（1230-930）/（700-500）=1.5
不變資金a5=1230-1.5×700=180（萬元）
Y=180+1.5X
因此總資金預測模型為：
不變總資金a=200+400+600+6500-180=7520（萬元）
單位變動資金b=2+3+5-1.5=8.5
因此總資金需要量模型為：Y=7520+8.5X
2021年企業(yè)資金需要總量=7520+8.5×800=14320（萬元）
（2）計算2021年比2020年增加的資金數(shù)量,。
（2）2020年企業(yè)實際資金需要總量=總資產-經營負債=14710-1210=13500（萬元）
2021年需增加的資金數(shù)量=14320-13500=820（萬元）
（3）若該企業(yè)2021年營業(yè)凈利率為10%,，利潤留存率為50%，計算企業(yè)需從外部籌集的資金,。
（3）2021年預計增加的留存收益=800×10%×50%=40（萬元）
則2021年從外部籌集的資金=820-40=780（萬元）,。
劉老師
2021-04-01 09:52:59 3753人瀏覽
哈嘍！努力學習的小天使：
企業(yè)的資產是需要占用資金的,，而經營負債可以自發(fā)為企業(yè)提供資金,，不用主動去籌集。在資金習性預測法下,，我們需要計算的是企業(yè)需要主動籌集的資金量,，所以使用資金占用總量減去經營負債自發(fā)提供的資金，得到企業(yè)需要主動籌集的資金量部分,，這個才是企業(yè)的資金總需要量,。
增加的資金需要量就是所在年度需要去主動籌集的資金部分，以前年度已經籌集到的資金是可以循環(huán)利用的,，本年不需要再對這部分進行籌集,，本年需要增加的資金需要量是本年相對于上年增加的這部分資金需求，也就是需要籌集的是當年增加的部分,。
您再理解一下,，如有其他疑問歡迎繼續(xù)交流，加油,！
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