融資租賃租金為何不可稅前扣除,？

為什么租賃方案里的年租金不使用稅后數(shù)額而直接使用300計算現(xiàn)金流量？

租賃的會計處理和稅務處理租賃的決策分析 2020-09-20 18:40:21

問題來源：

W公司準備添置一臺設備,，該設備預計使用年限為6年，正在討論是購買還是租賃,。有關資料如下：
（1）如果自行購置該設備,，預計購置成本1500萬元,。該類設備稅法規(guī)定的折舊年限為8年,，折舊方法為直線法,，預計凈殘值率為零。
（2）預計6年后該設備的變現(xiàn)價值為400萬元,。
（3）如果租賃該設備,，租期6年，每年末需要向出租方支付租金300萬元,。租賃期結束,，設備所有權不轉讓。
（4）該設備每年的維修保養(yǎng)費用為15萬元,，由承租人承擔,。
（5）W公司適用的所得稅稅率為25%，有擔保債券的稅前利率為8%,。
（6）租賃期內租賃合同不可撤銷,。
要求：

（1）判斷該租賃的稅務性質。

該合同不屬于選擇簡化處理的短期租賃和低價值資產租賃,，符合融資租賃的認定標準,。

（2）針對W公司的“租賃與購買”通過計算作出決策（假設購買設備方案是可行的）。

該設備每年的維修保養(yǎng)費用15萬元屬于租賃替代購買決策的無關現(xiàn)金流量,，即對于承租方而言,，無論自行購買還是租賃均需其負擔。
自行購置的年折舊費=1500/8=187.5（萬元）
年折舊抵稅=187.5×25%=46.88（萬元）
第6年末資產賬面余值=1500-187.5×6=375（萬元）
第6年末資產余值變現(xiàn)及其變現(xiàn)利得納稅引起的現(xiàn)金流量=400-（400-375）×25%=393.75（萬元）
合同約定付款總額的,，以租賃合同約定的付款總額為計稅基礎,，租賃費是取得租賃資產的成本，因此全部構成其計稅基礎：
租賃資產的計稅基礎=300×6=1800（萬元）
按同類固定資產的折舊年限計提折舊費：
租賃資產的年折舊額=1800/8=225（萬元）
年折舊抵稅=225×25%=56.25（萬元）
租賃期滿資產賬面余值=1800-225×6=450（萬元）
租賃期結束,，租賃資產不轉讓,，出租人收回租賃資產，承租人尚有450萬元折舊沒有抵稅,，在項目結束時需要注銷損失,，產生抵稅效應112.5萬元（450×25%）。
債務稅后資本成本=8%×（1-25%）=6%
租賃凈現(xiàn)值=租賃的現(xiàn)金流量總現(xiàn)值-購買的現(xiàn)金流量總現(xiàn)值=［（-300+56.25）×（P/A,，6%,，6）+112.5×（P/F，6%,，6）］-［-1500+46.88×（P/A,，6%，6）+393.75×（P/F,，6%,，6）］=-1119.28-（-991.88）=-127.4（萬元）
計算結果表明,，租賃替代購買的凈現(xiàn)值小于零，因此,，W公司應該選擇購買,。