設備變現(xiàn)價值是否考慮所得稅？

老師,，設備表現(xiàn)價值不考慮所得稅嗎,？

凈現(xiàn)值法 2019-05-27 15:57:52

問題來源：

甲公司是一家傳統(tǒng)制造業(yè)上市公司,，只生產(chǎn)A產(chǎn)品,。2018年末公司準備新上一條生產(chǎn)線，經(jīng)營周期為4年,，正在進行項目的可行性研究,。相關資料如下：
（1）預計A產(chǎn)品每年銷售1000萬只，單位售價60元,，單位變動制造成本40元,，每年付現(xiàn)固定制造費用2000萬元，付現(xiàn)銷售和管理費用800萬元,。
（2）項目需要一棟廠房,、一套設備和一項專利技術。日前公司有一棟廠房正好適合新項目使用,。該廠房正在對外出租,，每年末收取租金100萬元。2018年末租期到期,，可續(xù)租也可收回自用,。設備購置成本10000萬元，無須安裝,，可于2018年末一次性支付,，4年后變現(xiàn)價值1600萬元,。稅法規(guī)定，設備采用直線法計提折舊,，折舊年限5年,。折舊期滿后無殘值。專利技術使用費8000萬元,，于2018年末一次性支付,，期限4年,。稅法規(guī)定,，專利技術使用費可按合同約定使用年限平均攤銷，所得稅前扣除,。
（3）項目需增加營運資本200萬元,，于2018年末投入，項目結(jié)束時收回,。
（4）項目投資的必要報酬率12%,。公司的企業(yè)所得稅稅率25%。假設項目每年營業(yè)收入和付現(xiàn)費用均發(fā)生在各年年末,。
要求：

（1）計算該項目2018~2022年末的相關現(xiàn)金凈流量,、凈現(xiàn)值和現(xiàn)值指數(shù)（計算過程和結(jié)果填入下方表格中）。

單位：萬元

	2018年末	2019年末	2020年末	2021年末	2022年末








現(xiàn)金凈流量
折現(xiàn)系數(shù)
現(xiàn)值
凈現(xiàn)值
現(xiàn)值指數(shù)

單位：萬元

	2018年末	2019年末	2020年末	2021年末	2022年末
設備購置成本	-10000
專利技術使用費	-8000
稅后營業(yè)收入		1000×60×（1-25%）=45000	45000	45000	45000
稅后變動制造成本		-1000×40×（1-25%）=-30000	-30000	-30000	-30000
稅后付現(xiàn)固定制造費用		-2000×（1-25%）=-1500	-1500	-1500	-1500
稅后付現(xiàn)銷售和管理費用		-800×（1-25%）=-600	-600	-600	-600
折舊抵稅		10000/5×25%=500	500	500	500
攤銷抵稅		8000/4×25%=500	500	500	500
喪失稅后租金收入		-100×（1-25%）=-75	-75	-75	-75
營業(yè)現(xiàn)金毛流量		13825	13825	13825	13825
設備變現(xiàn)價值					1600
設備變現(xiàn)損失抵稅					（2000-1600）×25%=100
墊支營運資本	-200
營運資本收回					200
現(xiàn)金凈流量	-18200	13825	13825	13825	15725
折現(xiàn)系數(shù)	1	0.8929	0.7972	0.7118	0.6355
現(xiàn)值	-18200	12344.34	11021.29	9840.64	9993.24
凈現(xiàn)值	24999.51
現(xiàn)值指數(shù)	（12344.34+11021.29+9840.64+9993.24）/18200=2.37

（2）根據(jù)凈現(xiàn)值和現(xiàn)值指數(shù),，判斷該項目是否可行,，并簡要說明理由。

凈現(xiàn)值大于0,，現(xiàn)值指數(shù)大于1,，該項目可行。

（3）簡要回答凈現(xiàn)值和現(xiàn)值指數(shù)之間的相同點和不同點,。（2018年試卷Ⅰ）

相同點：①都考慮了貨幣時間價值,。
②都能反映項目投資報酬率高于或低于資本成本，但都沒有揭示項目本身可以達到的報酬率是多少,，都沒有消除項目期限差異的影響,。
不同點：①凈現(xiàn)值是絕對數(shù)，反映投資的效益,；現(xiàn)值指數(shù)是相對數(shù),，反映投資的效率。
②凈現(xiàn)值沒有消除項目規(guī)模差異的影響,；現(xiàn)值指數(shù)消除項目規(guī)模差異的影響,。
③對于獨立項目，凈現(xiàn)值>0,，項目可行,；現(xiàn)值指數(shù)>1,，項目可行。對于互斥項目,，按凈現(xiàn)值最大選擇投資項目,，與股東財富最大化目標一致；按現(xiàn)值指數(shù)最高選擇投資項目,，不一定與股東財富最大化目標一致,。
【考點分析】本題的考點是現(xiàn)金流量確定、投資決策指標計算以及凈現(xiàn)值和現(xiàn)值指數(shù)相同點和不同點,。

查看完整問題

樊老師

2019-05-27 16:18:25 5451人瀏覽

尊敬的學員,，您好：

是的，您理解正確,。

殘值變價收入本身是不需要交稅的（即不考慮所得稅影響）,，因為其是計入到固定資產(chǎn)清理科目的，是資產(chǎn)負債表項目,，不是利潤表項目,。只有當殘值變價收入高于或者低于殘值賬面價值時，兩者的差額才需要考慮所得稅稅率,，當變價收入大于賬面價值時,，說明賣賺了，需要交稅（變現(xiàn)收益納稅,，相當于現(xiàn)金流出）,，當變價收入小于賬面價值時，說明賣賠了,，可以抵稅（變現(xiàn)損失抵稅,，相當于現(xiàn)金流入）。

明天的你會感激現(xiàn)在拼命的自己,，加油,！

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