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rm-rf與rm的區(qū)分詳解

老師怎么區(qū)分到底是rm-rf還是就是rm.曾做到一道題目證券市場(chǎng)平均收益率是rm,這里怎么是rm-rf.

證券市場(chǎng)線 2019-08-07 13:14:45

問題來源：

證券市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)收益率為9%，無風(fēng)險(xiǎn)利率為4%，市場(chǎng)組合的方差為0.16%,，A、B兩種股票的貝塔系數(shù)分別為1.2和1.5,，收益率的標(biāo)準(zhǔn)差分別為12%,、20%。
要求：

（1）分別計(jì)算A,、B兩種股票的必要收益率；

A股票必要收益率=4%+1.2×9%=14.8%
B股票必要收益率=4%+1.5×9%=17.5%

（2）分別計(jì)算A,、B兩種股票收益率與市場(chǎng)組合收益率的相關(guān)系數(shù),。

根據(jù)公式A股票收益率與市場(chǎng)組合收益率的相關(guān)系數(shù)=1.2×/12%=0.4;

B股票收益率與市場(chǎng)組合收益率的相關(guān)系數(shù)=1.5×/20%=0.3,。

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劉老師

2019-08-07 14:16:13 3283人瀏覽

哈嘍,！努力學(xué)習(xí)的小天使：

老師這里給您總結(jié)一下：

（1）Rm的常見叫法包括：平均風(fēng)險(xiǎn)股票的要求收益率、平均風(fēng)險(xiǎn)股票的必要收益率,、市場(chǎng)組合要求的收益率,、股票市場(chǎng)的平均收益率、市場(chǎng)收益率,、證券市場(chǎng)的平均收益率、市場(chǎng)組合的平均收益率,、市場(chǎng)組合的平均報(bào)酬率等,。

（2）（Rm-Rf）的常見叫法包括：市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)收益率、市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率,、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)附加率,、股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)收益率,、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)收益率、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率,、證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)率、證券市場(chǎng)的平均風(fēng)險(xiǎn)收益率,、證券市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)等,。

【提示】巧妙記憶：

①“風(fēng)險(xiǎn)”后緊跟“收益率”或“報(bào)酬率”的,，是指（Rm-Rf）；

②市場(chǎng)“平均收益率”或“風(fēng)險(xiǎn)”與“收益率”之間還有字的,，一般是指Rm。

每個(gè)努力學(xué)習(xí)的小天使都會(huì)有收獲的,，加油,！

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