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2014注會財管第十五章客觀題常見考點

分享： 2014-9-2 16:32:58東奧會計在線字體：大小

　　東奧信仰提示：財管第15章主要出客觀題,，出題點主要在籌資政策類型的比較,、與易變現(xiàn)率相關的計算型選擇題以及短期借款信用條件的具體形式等。更詳細內(nèi)容請參見東奧財管名師閆華紅和田明兩位老師的課件和講義,。以下是本人根據(jù)閆華紅老師的講義整理而成,，祝大家在東奧學習愉快!

2014注會財管第十五章客觀題常見考點

　　一、營運資本籌資政策的種類

種類	含義	特點	易變現(xiàn)率的特點
適中型籌資政策	（1）波動性流動資產(chǎn)=短期金融負債（2）長期資產(chǎn)+穩(wěn)定性流動資產(chǎn)=權益+長期債務+自發(fā)性流動負債	風險收益適中	在營業(yè)低谷時其易變現(xiàn)率為1	在營業(yè)高峰時易變現(xiàn)率均小于1
激進型籌資政策	（1）波動性流動資產(chǎn)﹤短期金融負債（2）長期資產(chǎn)+穩(wěn)定性流動資產(chǎn)﹥長期負債+自發(fā)性負債+權益資本	資本成本低,，風險收益均高	易變現(xiàn)率較低,；在營業(yè)低谷時其易變現(xiàn)率小于1
保守型籌資政策	（1）波動性流動資產(chǎn)﹥短期金融負債（2）長期資產(chǎn)+穩(wěn)定性流動資產(chǎn)﹤長期負債+自發(fā)性負債+權益資本	資本成本高，風險收益均低	易變現(xiàn)率較高,；在營業(yè)低谷時其易變現(xiàn)率大于1

　　二,、判斷籌資政策類型的方法：

　　三、商業(yè)信用籌資

　　四,、短期借款

　　(一)短期借款的信用條件

條件	含義	需注意的問題
信貸額度	銀行規(guī)定無擔保的貸款最高限額	無法律效應,，銀行并不承擔必須提供信貸限額的義務。
周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定	銀行具有法律義務地承諾提供不超過某一最高限額的貸款協(xié)定,。	有法律效應,，銀行必須滿足企業(yè)不超過最高限額的借款；貸款限額未使用的部分,，企業(yè)需要支付承諾費,。
補償性余額	銀行要求借款企業(yè)保持按貸款限額或?qū)嶋H借款額一定百分比的最低存款額。	會提高借款的有效年利率,。
借款抵押	銀行發(fā)放貸款時要求企業(yè)有抵押品擔保,。	銀行向信譽好的客戶提供非抵押借款，而抵押借款對銀行來說是一種風險投資,，貸款利率較非抵押借款高,。
償還條件	到期一次償還和貸款期內(nèi)定期等額償還兩種方式,。	貸款期內(nèi)定期等額償還會提高借款的有效年利率。

　　(二)短期借款有效年利率的計算

　　通用公式：有效年利率=實際支付的年利息/實際可用借款額

項目	有效年利率與報價利率的關系
補償性余額	有效年利率＞報價利率
收款法付息（到期一次還本付息）	有效年利率＝報價利率
貼現(xiàn)法付息（預扣利息）	有效年利率＞報價利率
加息法付息（分期等額償還本息）	有效年利率≈2倍報價利率