東奧首頁
注冊會計師
東奧會計在線 >> 注冊會計師 >> 考試經(jīng)驗 >> 正文
東奧信仰提示：財管第15章主要出客觀題，出題點主要在籌資政策類型的比較,、與易變現(xiàn)率相關(guān)的計算型選擇題以及短期借款信用條件的具體形式等,。更詳細(xì)內(nèi)容請參見東奧財管名師閆華紅和田明兩位老師的課件和講義。以下是本人根據(jù)閆華紅老師的講義整理而成,，祝大家在東奧學(xué)習(xí)愉快!
2014注會財管第十五章客觀題常見考點
一,、營運資本籌資政策的種類
|
種類 |
含 義 |
特 點 |
易變現(xiàn)率的特點 | |
|
適中型籌資政策 |
（1）波動性流動資產(chǎn)=短期金融負(fù)債
（2）長期資產(chǎn)+穩(wěn)定性流動資產(chǎn)=權(quán)益+長期債務(wù)+自發(fā)性流動負(fù)債 |
風(fēng)險收益適中 |
在營業(yè)低谷時其易變現(xiàn)率為1 |
在營業(yè)高峰時易變現(xiàn)率均小于1 |
|
激進(jìn)型籌資政策 |
（1）波動性流動資產(chǎn)﹤短期金融負(fù)債
（2）長期資產(chǎn)+穩(wěn)定性流動資產(chǎn)﹥長期負(fù)債+自發(fā)性負(fù)債+權(quán)益資本 |
資本成本低，
風(fēng)險收益均高 |
易變現(xiàn)率較低,；
在營業(yè)低谷時其易變現(xiàn)率小于1 | |
|
保守型籌資政策 |
（1）波動性流動資產(chǎn)﹥短期金融負(fù)債
（2）長期資產(chǎn)+穩(wěn)定性流動資產(chǎn)﹤長期負(fù)債+自發(fā)性負(fù)債+權(quán)益資本 |
資本成本高,，
風(fēng)險收益均低 |
易變現(xiàn)率較高；
在營業(yè)低谷時其易變現(xiàn)率大于1 | |
二,、判斷籌資政策類型的方法：
三,、商業(yè)信用籌資
四、短期借款
(一)短期借款的信用條件
|
條件 |
含義 |
需注意的問題 |
|
信貸額度 |
銀行規(guī)定無擔(dān)保的貸款最高限額 |
無法律效應(yīng),，銀行并不承擔(dān)必須提供信貸限額的義務(wù),。 |
|
周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定 |
銀行具有法律義務(wù)地承諾提供不超過某一最高限額的貸款協(xié)定。 |
有法律效應(yīng),，銀行必須滿足企業(yè)不超過最高限額的借款,；貸款限額未使用的部分，企業(yè)需要支付承諾費,。 |
|
補償性余額 |
銀行要求借款企業(yè)保持按貸款限額或?qū)嶋H借款額一定百分比的最低存款額,。 |
會提高借款的有效年利率,。 |
|
借款抵押 |
銀行發(fā)放貸款時要求企業(yè)有抵押品擔(dān)保。 |
銀行向信譽好的客戶提供非抵押借款,，而抵押借款對銀行來說是一種風(fēng)險投資,，貸款利率較非抵押借款高。 |
|
償還條件 |
到期一次償還和貸款期內(nèi)定期等額償還兩種方式,。 |
貸款期內(nèi)定期等額償還會提高借款的有效年利率,。 |
(二)短期借款有效年利率的計算
通用公式：有效年利率=實際支付的年利息/實際可用借款額
|
項目 |
有效年利率與報價利率的關(guān)系 |
|
補償性余額 |
有效年利率＞報價利率 |
|
收款法付息（到期一次還本付息） |
有效年利率＝報價利率 |
|
貼現(xiàn)法付息（預(yù)扣利息） |
有效年利率＞報價利率 |
|
加息法付息（分期等額償還本息） |
有效年利率≈2倍報價利率 |
更詳細(xì)內(nèi)容請參見東奧財管名師閆華紅和田明兩位老師的課件和講義，祝大家在東奧學(xué)習(xí)愉快!
責(zé)任編輯：龍貓的樹洞
- 上一篇文章： 2014注會財管第十四章客觀題常見考點
- 下一篇文章： 2014注會財管第十六章客觀題常見考點
官方微博
官方微信
津公網(wǎng)安備12010202000755號
