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2014注會財管第十四章客觀題常見考點

分享： 2014-9-2 16:25:27東奧會計在線字體：大小

　　東奧信仰提示：財管第14章也是計算題的一個�,？颊�,，故出現(xiàn)客觀題的就主要集中于一些記憶型結(jié)論表述中了，比如投資政策類型及其特點,、最佳現(xiàn)金持有量的集中模型異同點等,。更詳細內(nèi)容請參見東奧財管名師閆華紅和田明兩位老師的課件和講義。以下是本章內(nèi)容的簡要整理,，供大家備考使用：

2014注會財管第十四章客觀題常見考點

　　一,、影響流動資產(chǎn)投資需求的因素

　　總流動資產(chǎn)投資=流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)×每日成本流轉(zhuǎn)額

　　=流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)×每日銷售額×銷售成本率

　　二,、流動資產(chǎn)投資政策

種類	流動投資狀況	成本特點
適中型流動資產(chǎn)投資政策	適中型流動資產(chǎn)投資政策，就是按照預期的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù),、銷售額及其增長,，成本水平和通貨膨脹等因素確定的最優(yōu)投資規(guī)模，安排流動資產(chǎn)投資,。	流動資產(chǎn)最優(yōu)的投資規(guī)模,，取決于持有成本和短缺成本總計的最小化。當持有成本和短缺成本大體相等時的投資規(guī)模是最優(yōu)規(guī)模,。
保守型流動資產(chǎn)投資政策	表現(xiàn)為安排較高的流動資產(chǎn)/收入比率,。	承擔較大的流動資產(chǎn)持有成本，但短缺成本較小,。
激進型流動資產(chǎn)投資政策	表現(xiàn)為較低的流動資產(chǎn)/收入比率,。	節(jié)約流動資產(chǎn)的持有成本，但公司要承擔較大的短缺成本,。

　　三,、最佳現(xiàn)金持有量的確定方法

　　(一)成本分析模式

相關(guān)成本	機會成本	管理成本	短缺成本
與現(xiàn)金持有量關(guān)系	正比例變動	無明顯的比例關(guān)系（固定成本）	反向變動
決策原則	最佳現(xiàn)金持有量是使上述三項成本之和最小的現(xiàn)金持有量。

　　(二)存貨模式(鮑曼模型)

　　(三)隨機模式

　　東奧信仰溫馨提示：只要現(xiàn)金持有量在上限和下限之間就不用控制,，但一旦達到上限,，就進行證券投資(H-R)，使其返回到最優(yōu)返回線;同理,，一旦達到下限,，就變現(xiàn)有價證券(R-L)補足現(xiàn)金，使其達到最優(yōu)返回線,。

　　四,、信用標準確定時應考慮的因素

　　企業(yè)在設定某一顧客的信用標準時，往往先要評估它賴賬的可能性,。這可以通過“五C”系統(tǒng)來進行,。

信用品質(zhì)的五個方面	詳細解釋
品質(zhì)	指顧客的信譽，即履行償債義務的可能性,；
能力	指償債能力,，主要指企業(yè)流動資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量以及與流動負債的比例條件；
資本	指顧客的財務實力和財務狀況,，表明顧客可能償還債務的背景條件,；
抵押	指顧客拒付款項或無力支付款項時能被用作抵押的資產(chǎn)；
條件	指影響顧客付款能力的經(jīng)濟環(huán)境,。

　　五,、應收賬款信用政策決策

差量分析法

1.計算收益的增加=增加的銷售收入-增加的變動成本=增加的邊際貢獻

2.計算實施信用政策成本的增加：
第一，計算占用資金的應計利息增加應收賬款占用資金應計利息=日銷售額×平均收賬期×變動成本率×資本成本貨占用資金的應計利息=存貨平均余額×資本成本付賬款占用資金的應計利息減少=-應付賬款平均余額×資本成本第二,，計算收賬費用和壞賬損失增加第三,，計算折扣成本的增加（若提供現(xiàn)金折扣時）

3.計算改變信用期的增加稅前損益=收益增加-成本費用增加

決策原則：如果改變信用期增加的稅前損益大于0,，則可以改變。

　　六,、存貨控制決策