期貨套利操作方法是什么？

來源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：東奧實(shí)操2023-11-20 10:37:31

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【問題】期貨套利操作方法是什么,？

期貨套利操作方法是什么,？

【答案】

期貨市場(chǎng)的套利主要有三種形式，即跨交割月份套利,、跨市場(chǎng)套利及跨商品套利,。

1. 跨交割月份套利

投機(jī)者在同一市場(chǎng)利用同一種商品不同交割期之間的價(jià)格差距的變化,，買進(jìn)某一交割月份期貨合約的同時(shí),，賣出另一交割月份的同類期貨合約以謀取利潤(rùn)的活動(dòng),。其實(shí)質(zhì)，是利用同一商品期貨合約的不同交割月份之間的差價(jià)的相對(duì)變動(dòng)來獲利,。這是最為常用的一種套利形式,。比如：如果你注意到5月份的大豆和7月份的大豆價(jià)格差異超出正常的交割、儲(chǔ)存費(fèi),，你應(yīng)買入5月份的大豆合約而賣出7月份的大豆合約,。過后，當(dāng)7月份大豆合約與5月份大豆合約更接近而縮小了兩個(gè)合約的價(jià)格差時(shí),，你就能從價(jià)格差的變動(dòng)中獲得一筆收益,。跨月套利與商品絕對(duì)價(jià)格無關(guān),，而僅與不同交割期之間價(jià)差變化趨勢(shì)有關(guān),。

2. 跨市場(chǎng)套利

投機(jī)者利用同一商品在不同交易所的期貨價(jià)格的不同，在兩個(gè)交易所同時(shí)買進(jìn)和賣出期貨合約以謀取利潤(rùn)的活動(dòng),。

當(dāng)同一種商品在兩個(gè)交易所中的價(jià)格差額超出了將商品從一個(gè)交易所的交割倉(cāng)庫運(yùn)送到另一交易所的交割倉(cāng)庫的費(fèi)用時(shí),，可以預(yù)計(jì)，它們的價(jià)格將會(huì)縮小并在未來某一時(shí)期體現(xiàn)真正的跨市場(chǎng)交割成本,。比如說小麥的銷售價(jià)格,，如果芝加哥交易所比堪薩斯城交易所高出許多而超過了運(yùn)輸費(fèi)用和交割成本，那么就會(huì)有現(xiàn)貨商買入堪薩斯城交易所的小麥并用船運(yùn)送到芝加哥交易所去交割,。

3. 跨商品套利

所謂跨商品套利,，是指利用兩種不同的、但是相互關(guān)聯(lián)的商品之間的期貨價(jià)格的差異進(jìn)行套利,，即買進(jìn)（賣出）某一交割月份某一商品的期貨合約,，而同時(shí)賣出（買入）另一種相同交割月份、另一關(guān)聯(lián)商品的期貨合約,。