換句話說,，從長期來看，經(jīng)營現(xiàn)金流量減去優(yōu)先現(xiàn)金流量及股利支出后的金額應(yīng)該相當(dāng)于資本支出的現(xiàn)金流出量,。企業(yè)應(yīng)能夠從內(nèi)部籌集其人部分資本支出。

　　內(nèi)部籌資率是一個(gè)用宋衡量企業(yè)在這個(gè)問題上的經(jīng)營業(yè)績的恰當(dāng)比率,。

　　資本支出應(yīng)包括收購支出,，但不包括取得投資的支出，例如購買貨幣市場的投資,。優(yōu)先現(xiàn)金流量應(yīng)包括支付的股利,。內(nèi)部籌資率在某一年可能會(huì)高于或低于1，但從長期來看,，它的平均值應(yīng)該非常接近于1,。如果該比率大于1，公司將會(huì)使用新的借款來籌集一些資本支出項(xiàng)目,。在資本支出中有多少是通過借款籌集的對(duì)于評(píng)價(jià)公司產(chǎn)生現(xiàn)金的能力是非常重要的,。

　　現(xiàn)金流量表的意義

　　要求大企業(yè)發(fā)布現(xiàn)金流量表對(duì)企業(yè)管理具有重要的意義。現(xiàn)金流量表可以被視為流動(dòng)性管理的附屬物,，因?yàn)樗鼈兪菫楣蓶|和分析家提供的對(duì)外報(bào)表,，而不是為管理當(dāng)局提供的內(nèi)部報(bào)告。然而,，外界對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告中的現(xiàn)金流量越來越重視,，這將會(huì)對(duì)管理當(dāng)局用以計(jì)劃其現(xiàn)金流量、設(shè)定現(xiàn)金目標(biāo)和管理現(xiàn)金流量業(yè)績的控制系統(tǒng)產(chǎn)生影響,。

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