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兩項資產(chǎn)組合標準差的求解

證券資產(chǎn)組合的收益與風(fēng)險 2022-04-19 19:08:52

問題來源：

某投資組合中包括證券A和證券B，證券A占40%,，證券B占60%,，兩項證券的相關(guān)系數(shù)為0.25,，證券A的期望收益率是10%,，標準差是6%,，證券B的期望收益率是16%,，標準差是8%,。下列說法中,，正確的有（　?。?/div>

A、該投資組合的期望收益率=證券A的期望收益率×40%+證券B的期望收益率×60%

B,、該投資組合的β系數(shù)=證券A的β系數(shù)×40%+證券B的β系數(shù)×60%

C,、證券A的風(fēng)險小于證券B的風(fēng)險

D、該投資組合的標準差=證券A的標準差×40%+證券B的標準差×60%

正確答案：A,B

答案分析：由于證券A和證券B的期望收益率不相同,，因此比較風(fēng)險看的是標準差率,。證券A的標準差率=6%/10%=60%，證券B的標準差率=8%/16%=50%,，因此證券A的風(fēng)險大于證券B的風(fēng)險,，選項C錯誤。投資組合標準差= ,，相關(guān)系數(shù)小于1,，投資組合標準差不是各項證券標準差的加權(quán)平均數(shù)，選項D錯誤,。