為什么厭惡風(fēng)險(xiǎn)會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)溢酬增大？
C選項(xiàng)看不明白,。對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)越討厭,，意思不就是不喜歡有風(fēng)險(xiǎn)嗎,，不喜歡風(fēng)險(xiǎn)，怎么會(huì)風(fēng)險(xiǎn)溢酬大呢,？
問題來源：
【答案】BC
【解析】資本資產(chǎn)定價(jià)模型中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬=市場(chǎng)組合收益率-無風(fēng)險(xiǎn)收益率,，選項(xiàng)A錯(cuò)誤；β系數(shù)是用來衡量系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)大小的,，稱為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)系數(shù),，選項(xiàng)B正確；市場(chǎng)整體對(duì)風(fēng)險(xiǎn)越厭惡,，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬越大,。市場(chǎng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬越小,，選項(xiàng)C正確,、選項(xiàng)D錯(cuò)誤。
關(guān)老師
2025-04-06 07:55:24 126人瀏覽
對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)越討厭,，意思確實(shí)是不喜歡風(fēng)險(xiǎn)。正因?yàn)椴幌矚g風(fēng)險(xiǎn),，所以要求的額外報(bào)酬更高,。
具體來說，當(dāng)市場(chǎng)整體越厭惡風(fēng)險(xiǎn),，投資者越討厭風(fēng)險(xiǎn),，這意味著他們不愿意輕易承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。為了吸引這類投資者購買風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)（如股票）,，市場(chǎng)必須提供更高的回報(bào)作為補(bǔ)償——這部分額外回報(bào)就是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬（=市場(chǎng)收益率-無風(fēng)險(xiǎn)收益率）,。
例如，如果大家都很害怕風(fēng)險(xiǎn),，沒人愿意買股票,，那么股票的收益率必須大幅提高才能吸引人買入。反之，如果大家不怕風(fēng)險(xiǎn)（比如市場(chǎng)抗風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)）,，就不需要很高的補(bǔ)償,，風(fēng)險(xiǎn)溢酬自然變小。
因此,，C選項(xiàng)中“越厭惡風(fēng)險(xiǎn)→風(fēng)險(xiǎn)溢酬越大”是正確的邏輯,。
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