租賃4年后設備變現(xiàn)價值如何計算,?
老師為何此題考慮凈額時是否像方案一購入的400萬變現(xiàn)價值。題目又因為租賃期滿時設備所有權(quán)不轉(zhuǎn)讓,,所以不考慮
問題來源:
方案一:自行購置。預計設備購置成本1600萬元,,按稅法規(guī)定,,該設備按直線法計提折舊,折舊年限5年,,凈殘值率5%,,預計該設備使用4年,每年年末支付維護費用16萬元,,4年后變現(xiàn)價值400萬元,。
方案二:租賃。甲公司租用設備進行生產(chǎn),,租賃期4年,,設備的維護費用由提供租賃服務的公司承擔,租賃期內(nèi)不得撤租,,租賃期滿時設備所有權(quán)不轉(zhuǎn)讓,,租賃費總計1480萬元,分4年償付,,每年年初支付370萬元,。
甲公司的企業(yè)所得稅稅率為25%,稅前有擔保的借款利率為8%,。
要求:
①初始投資額=1600(萬元)
②每年折舊=(1600-1600×5%)/5=304(萬元)
每年折舊抵稅額=304×25%=76(萬元)
③每年維護費用稅后凈額=16×(1-25%)=12(萬元)
④4年后賬面價值=1600-304×4=384(萬元)
4年后設備變現(xiàn)稅后凈額=400-(400-384)×25%=396(萬元)
⑤稅后有擔保的借款利率=8%×(1-25%)=6%
現(xiàn)金流出總現(xiàn)值=1600+(-76+12)×(P/A,,6%,,4)-396×(P/F,,6%,4)=1064.56(萬元)
平均年成本=1064.56/(P/A,,6%,,4)=307.22(萬元)
該租賃不屬于選擇簡化處理的短期租賃和低價值資產(chǎn)租賃,,符合融資租賃的認定標準。
每年折舊=(1480-1480×5%)/5=281.2(萬元)
每年折舊抵稅額=281.2×25%=70.3(萬元)
4年后賬面價值=1480-281.2×4=355.2(萬元)
4年后設備變現(xiàn)稅后凈額=355.2×25%=88.8(萬元)
現(xiàn)金流出總現(xiàn)值=370×(P/A,,6%,4)×(1+6%)-70.3×(P/A,,6%,,4)-88.8×(P/F,6%,,4)=1045.08(萬元)
平均年成本=1045.08/(P/A,,6%,4)=301.60(萬元)
方案一的平均年成本大于方案二的平均年成本,因此甲公司應選擇方案二,。

樊老師
2020-09-12 08:40:45 4461人瀏覽
租賃期滿時設備所有權(quán)不轉(zhuǎn)讓,承租人無權(quán)處置設備,,得不到變現(xiàn)價值,,則變現(xiàn)價值=0。
如果所有權(quán)轉(zhuǎn)移的話,,可以得到變現(xiàn)價值,,那么處理和方案一的思路就一樣了。
每個努力學習的小天使都會有收獲的,,加油,!相關(guān)答疑
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