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租賃資產(chǎn)現(xiàn)金流量如何計(jì)算,？

租賃資產(chǎn)現(xiàn)金流量計(jì)算時(shí),，為什么沒有對租賃現(xiàn)金流量扣除所得稅，,，租賃不是可以抵稅嗎？,！

租賃的決策分析 2022-07-22 15:14:08

問題來源：

考點(diǎn)四：租賃融資決策分析
為擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模,，F(xiàn)公司擬添置一臺主要生產(chǎn)設(shè)備，經(jīng)分析該項(xiàng)投資的凈現(xiàn)值大于0,。該設(shè)備預(yù)計(jì)使用6年,，公司正在研究是借款購置還是通過租賃取得。F公司適用的所得稅稅率為25%,，稅前借款（有擔(dān)保）利率為8%,，相關(guān)資料如下：
如果借款購置該設(shè)備，需要支付買價(jià)1700萬元,，并需支付運(yùn)輸費(fèi)25萬元和安裝調(diào)試費(fèi)75萬元,。為了保證設(shè)備的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，每年需支付維護(hù)費(fèi)用30萬元,。6年后設(shè)備的變現(xiàn)價(jià)值預(yù)計(jì)為500萬元,。
如果以租賃方式取得該設(shè)備，租賃公司要求初始支付租賃手續(xù)費(fèi)120萬元,，每年年末支付租金405萬元,，租期6年，租賃期內(nèi)不得退租。租賃公司負(fù)責(zé)設(shè)備的運(yùn)輸和安裝調(diào)試,，并負(fù)責(zé)租賃期內(nèi)設(shè)備的維護(hù),，租賃期滿設(shè)備所有權(quán)不轉(zhuǎn)讓。
稅法規(guī)定該類設(shè)備折舊年限為10年,，按直線法計(jì)提折舊,，殘值率為0。
要求：

（1）計(jì)算租賃方案各年的現(xiàn)金凈流量,；

該租賃方案不屬于采用簡化處理的短期租賃或低價(jià)值資產(chǎn)租賃,，符合融資租賃的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。
租賃資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)=120+405×6=2550（萬元）
租賃資產(chǎn)的年折舊額=2550/10=255（萬元）
6年末賬面凈值=2550-255×6=1020萬元
0時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金凈流量=-120萬元
1～5年的現(xiàn)金凈流量=-405+255×25%=-341.25（萬元）
第6年的現(xiàn)金凈流量=-341.25+1020×25%=-86.25（萬元）,。

（2）計(jì)算自行購置方案各年的現(xiàn)金凈流量,；

自行購置方案的年折舊額=（1700+25+75）/10=180（萬元）
6年末賬面凈值=1800-6×180=720
6年末變現(xiàn)損失=720-500=220
0時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金凈流量=-（1700+25+75）=-1800（萬元）
1-5年現(xiàn)金凈流量=-30×（1-25%）+180×25%=22.5（萬元）
6年現(xiàn)金凈流量=22.5+500+220×25%=577.5（萬元）。

（3）計(jì)算租賃方案和自行購置方案的平均年成本,，并判斷F公司應(yīng)當(dāng)選擇自行購置方案還是租賃方案,。

折現(xiàn)率=8%×（1-25%）=6%
租賃方案的平均年成本=120/（P/A,6%，6）+341.25-1020×25%×（P/F,6%,6）/（P/A,6%,，6）=120/4.9173+341.25-1020×25%×0.7050/4.9173=329.09（萬元）
自行購置方案的平均年成本=1800/4.9173-22.5-(500+220×25%)×0.7050/4.9173=263.98（萬元）
自行購置方案的平均年成本低,，F(xiàn)公司應(yīng)當(dāng)選擇自行購置方案。

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宮老師

2022-07-23 09:25:08 3828人瀏覽

哈嘍,！努力學(xué)習(xí)的小天使：

站在承租人的角度，要區(qū)分租賃的形式,，①是選擇簡化處理的短期租賃和低價(jià)值資產(chǎn)租賃,；②是其他租賃。如果是①,，租金是可以抵稅的,；如果是②，按照新的租賃準(zhǔn)則,，我們是要資本化處理的,，租金不能抵稅，要作為計(jì)稅基礎(chǔ)來計(jì)提折舊,，通過折舊抵稅,。

希望老師的解答能夠?qū)δ袔椭鷡

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