租賃資產(chǎn)現(xiàn)金流量如何計(jì)算,？
租賃資產(chǎn)現(xiàn)金流量計(jì)算時(shí),，為什么沒(méi)有對(duì)租賃現(xiàn)金流量扣除所得稅，,，租賃不是可以抵稅嗎,？,！
問(wèn)題來(lái)源：
考點(diǎn)四：租賃融資決策分析
為擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，F(xiàn)公司擬添置一臺(tái)主要生產(chǎn)設(shè)備,，經(jīng)分析該項(xiàng)投資的凈現(xiàn)值大于0,。該設(shè)備預(yù)計(jì)使用6年,，公司正在研究是借款購(gòu)置還是通過(guò)租賃取得。F公司適用的所得稅稅率為25%,，稅前借款（有擔(dān)保）利率為8%,，相關(guān)資料如下：
如果借款購(gòu)置該設(shè)備，需要支付買(mǎi)價(jià)1700萬(wàn)元,，并需支付運(yùn)輸費(fèi)25萬(wàn)元和安裝調(diào)試費(fèi)75萬(wàn)元,。為了保證設(shè)備的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，每年需支付維護(hù)費(fèi)用30萬(wàn)元,。6年后設(shè)備的變現(xiàn)價(jià)值預(yù)計(jì)為500萬(wàn)元,。
如果以租賃方式取得該設(shè)備，租賃公司要求初始支付租賃手續(xù)費(fèi)120萬(wàn)元,，每年年末支付租金405萬(wàn)元,，租期6年，租賃期內(nèi)不得退租,。租賃公司負(fù)責(zé)設(shè)備的運(yùn)輸和安裝調(diào)試，并負(fù)責(zé)租賃期內(nèi)設(shè)備的維護(hù),，租賃期滿(mǎn)設(shè)備所有權(quán)不轉(zhuǎn)讓,。
稅法規(guī)定該類(lèi)設(shè)備折舊年限為10年，按直線法計(jì)提折舊,，殘值率為0,。
要求：
租賃資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)=120+405×6=2550（萬(wàn)元）
租賃資產(chǎn)的年折舊額=2550/10=255（萬(wàn)元）
6年末賬面凈值=2550-255×6=1020萬(wàn)元
0時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金凈流量=-120萬(wàn)元
1～5年的現(xiàn)金凈流量=-405+255×25%=-341.25（萬(wàn)元）
第6年的現(xiàn)金凈流量=-341.25+1020×25%=-86.25（萬(wàn)元）。
6年末賬面凈值=1800-6×180=720
6年末變現(xiàn)損失=720-500=220
0時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金凈流量=-（1700+25+75）=-1800（萬(wàn)元）
1-5年現(xiàn)金凈流量=-30×（1-25%）+180×25%=22.5（萬(wàn)元）
6年現(xiàn)金凈流量=22.5+500+220×25%=577.5（萬(wàn)元）,。
租賃方案的平均年成本=120/（P/A,6%,，6）+341.25-1020×25%×（P/F,6%,6）/（P/A,6%，6）=120/4.9173+341.25-1020×25%×0.7050/4.9173=329.09（萬(wàn)元）
自行購(gòu)置方案的平均年成本=1800/4.9173-22.5-(500+220×25%)×0.7050/4.9173=263.98（萬(wàn)元）
自行購(gòu)置方案的平均年成本低,，F(xiàn)公司應(yīng)當(dāng)選擇自行購(gòu)置方案,。
宮老師
2022-07-23 09:25:08 4088人瀏覽
哈嘍,！努力學(xué)習(xí)的小天使：
站在承租人的角度,，要區(qū)分租賃的形式，①是選擇簡(jiǎn)化處理的短期租賃和低價(jià)值資產(chǎn)租賃,；②是其他租賃,。如果是①,，租金是可以抵稅的；如果是②,，按照新的租賃準(zhǔn)則,，我們是要資本化處理的，租金不能抵稅,，要作為計(jì)稅基礎(chǔ)來(lái)計(jì)提折舊,，通過(guò)折舊抵稅。
希望老師的解答能夠?qū)δ袔椭鷡
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