C選項如何理解,？公司退市與時間溢價關(guān)系解析
c選項,，期權(quán)價值等于內(nèi)在價值加時間溢價,，股票價格為零，內(nèi)在價值為零,，但是股票未到期,，股市就存在波動，時間溢價就會大于零,，所以期權(quán)價值不可能為零才對
問題來源：
下列有關(guān)看漲期權(quán)價值表述正確的有（ ）,。（★★）
正確答案：A,B,C,D
答案分析：
參見教材圖：“影響期權(quán)價值的因素”,。
A選項：如果期權(quán)的價格等于股票的價格，投資人不會買期權(quán)而會買股票,，因為到期日股票價格一定的情況下,，如果買股票，收入為到期日股票的價格,，而買期權(quán)凈收入為到期日股票價格減去執(zhí)行價格,，期權(quán)的凈收入低，所以期權(quán)價值的上限是股票價格,。
B選項：如果沒有到期,，期權(quán)價值=內(nèi)在價值+時間溢價，時間溢價＞0,，所以期權(quán)價值＞內(nèi)在價值（期權(quán)價值的下限）,。
C選項：從圖中可以看出，當(dāng)股票價格為零時,，期權(quán)價值也為零,。這里主要是因為股票價格為0的時候，意味著公司將要破產(chǎn),，預(yù)計未來股價不會有上升的可能,，未來不會獲得任何的現(xiàn)金流量，所以期權(quán)價值也是等于0的。
D選項：因為股價越高,，期權(quán)被執(zhí)行的可能性越大,。股價高到一定程度,，執(zhí)行期權(quán)幾乎是可以肯定的,，所以內(nèi)在價值就比較大。也就是說期權(quán)價值主要是內(nèi)在價值決定的,，時間溢價的影響比較小,。因此股價升高，期權(quán)的價值也會等值同步增加,，期權(quán)價值線與最低價值線的上升部分逐步接近,。
邵老師
2021-07-04 16:15:07 1084人瀏覽
尊敬的學(xué)員,，您好：
如果一家公司的股票價值為0,，那么這家公司基本上就可以確定退市了，也就是股價不會有上漲的可能了,，所以股票價格為0的時候,，此時時間溢價也就為0
每天努力，就會看到不一樣的自己,，加油,！
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