當(dāng)前位置: 東奧會計在線> 財會答疑> 注冊會計師 > 財管 > 答疑詳情

尚可使用4年和折舊剩6-1年，最后算賬面價值按幾年,？

互斥項目的優(yōu)選問題 2025-03-09 09:34:06

問題來源：

例題·計算分析題

　某公司1年前購入設(shè)備一臺，目前正在考慮是否需要更換。假設(shè)所得稅稅率為25%，折現(xiàn)率為10%，大修支出一次性稅前列支，其他資料如下：

（1）舊設(shè)備原價480萬元,，目前變現(xiàn)價值80萬元,，尚可使用4年，每年操作成本80萬元,。該設(shè)備兩年后需花費200萬元進行大修,，到期處置出售價格40萬元。根據(jù)稅法相關(guān)規(guī)定,，該設(shè)備按直線法計提折舊,，折舊年限為6年，殘值為0,。

（2）新設(shè)備原價510萬元,，可使用6年,，每年操作成本40萬元，到期處置出售價格80萬元,。根據(jù)稅法相關(guān)規(guī)定,，該設(shè)備按直線法計提折舊，折舊年限為6年,，殘值為0,。

要求：

（1）考慮貨幣時間價值，計算延用舊設(shè)備的現(xiàn)金流量總現(xiàn)值,、平均年成本,。

（2）考慮貨幣時間價值，計算新設(shè)備的現(xiàn)金流量總現(xiàn)值,、平均年成本,。

（3）根據(jù)上述計算結(jié)果，判斷公司應(yīng)延用舊設(shè)備還是更換新設(shè)備,？

【答案】（1）年折舊額 = 480 / 6 = 80（萬元）

在0時點：

設(shè)備凈值 = 原值 - 1年折舊 = 480 - 80 = 400（萬元）

如果處置舊設(shè)備,，將收到變現(xiàn)價值80萬元，延用舊設(shè)備則放棄了這部分變現(xiàn)收入（機會成本）,。與此同時,，由于舊設(shè)備凈值400萬元大于變現(xiàn)價值80萬元，將產(chǎn)生變現(xiàn)損失,，可以抵稅,，延用舊設(shè)備又放棄了這部分抵稅收益（機會成本）

放棄的抵稅收益 = (400 - 80)×25% = 80（萬元）

在4時點：

設(shè)備凈值 = 原值 - 5年累計折舊 = 480 - 80×5 = 80（萬元）

處置損失 = 80 - 40 = 40（萬元）

損失抵稅 = 40×25% = 10（萬元）

在1、3,、4時點：間接法營業(yè)現(xiàn)金毛流量 = 稅后經(jīng)營凈利潤 + 折舊= (0 - 80 - 80)×(1-25%) + 80 = -40（萬元）

在2時點：間接法營業(yè)現(xiàn)金毛流量 = 稅后經(jīng)營凈利潤 + 折舊= (0 - 80 - 80 - 200)×(1-25%) + 80 = -190（萬元）

延用舊設(shè)備的現(xiàn)金流量如下：

單位：萬元
項目	0	1	2	3	4
1喪失目前變現(xiàn)價值	-80
1喪失目前抵稅收益	-80
1殘值回收					40
1殘值變現(xiàn)損失抵稅					10
2營業(yè)現(xiàn)金毛流量		-40	-190	-40	-40
現(xiàn)金流量	-160	-40	-190	-40	10

延用舊設(shè)備的現(xiàn)金流量總現(xiàn)值

= -160 - 40×(P/F,10%,1) - 190×(P/F,10%,2) - 40×(P/F,10%,3) + 10×(P/F,10%,4)

= -160 - 40×0.9091 - 190×0.8264 - 40×0.7513 + 10×0.6830

= -376.6（萬元）

延用舊設(shè)備的平均年成本 = 376.6 / (P/A,10%,4)= 376.6 / 3.1699 = 118.81（萬元）

（2）年折舊額 = 510 / 6 = 85（萬元）

在6時點：

設(shè)備凈值 = 原值 - 6年累計折舊 = 510 - 85×6 = 0

處置收益 = 80 - 0 = 80（萬元）

收益繳稅 = 80×25% = 20（萬元）

在1～6時點：直接法

所得稅 = (0 - 40 - 85)×25% = -31.25（萬元）

營業(yè)現(xiàn)金毛流量 = 營業(yè)收入 - 付現(xiàn)成本費用 - 所得稅= 0 - 40 - (-31.25) = -8.75（萬元）

更換新設(shè)備的現(xiàn)金流量如下：

單位：萬元
項目	0	1	2	3	4	5	6
1設(shè)備投入	-510
1殘值回收							80
1殘值變現(xiàn) 收益繳稅							-20
2營業(yè)現(xiàn)金毛流量		-8.75	-8.75	-8.75	-8.75	-8.75	-8.75
現(xiàn)金流量	-510	-8.75	-8.75	-8.75	-8.75	-8.75	51.25