問題來源：
假設(shè)資本資產(chǎn)定價(jià)模型成立，表中的數(shù)字是相互關(guān)聯(lián)的,。求出表中“,？”位置的數(shù)字。（請(qǐng)將結(jié)果填寫在給定的表格中,，并列出計(jì)算過程）（★）
證券名稱 必要報(bào)酬率 標(biāo)準(zhǔn)差 與市場組合的相關(guān)系數(shù) 貝塔值 無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) ,？ ？ ,？ ,？ 市場組合 ？ 0.1 ,？ ,？ A股票 0.22 ？ 0.65 1.3 B股票 0.16 0.15 ,？ 0.9 C股票 0.31 ,？ 0.2 ？
（1）無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差,、與市場組合的相關(guān)系數(shù),、貝塔值，可以根據(jù)其定義判斷,。
（2）市場組合與市場組合的相關(guān)系數(shù),、貝塔值，可以根據(jù)其定義判斷,。
（3）利用A股票和B股票的數(shù)據(jù)解聯(lián)立方程：
0.22=無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)報(bào)酬率+1.3×（市場組合報(bào)酬率-無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)報(bào)酬率）
0.16=無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)報(bào)酬率+0.9×（市場組合報(bào)酬率-無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)報(bào)酬率）
無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)報(bào)酬率=0.025
市場組合報(bào)酬率=0.175
（4）根據(jù)貝塔值的計(jì)算公式求A股票的標(biāo)準(zhǔn)差
根據(jù)公式：
β=與市場組合的相關(guān)系數(shù)×（股票標(biāo)準(zhǔn)差/市場組合標(biāo)準(zhǔn)差）
1.3=0.65×（股票標(biāo)準(zhǔn)差/0.1）
股票標(biāo)準(zhǔn)差=0.2
（5）根據(jù)貝塔值的計(jì)算公式求B股票與市場組合的相關(guān)系數(shù)
0.9=r×（0.15/0.1）
r=0.6
（6）根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型計(jì)算C股票的貝塔值
0.31=0.025+β×（0.175-0.025）
β=1.9
（7）根據(jù)貝塔值的計(jì)算公式求C股票的標(biāo)準(zhǔn)差
1.9=0.2×（標(biāo)準(zhǔn)差/0.1）
標(biāo)準(zhǔn)差=0.95,。
樊老師
2020-04-15 21:44:21 5550人瀏覽
某資產(chǎn)的β系數(shù)=某資產(chǎn)收益率與市場組合收益率的相關(guān)系數(shù)×該資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差/市場組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差
將某資產(chǎn)換成市場組合，得：市場組合的β系數(shù)=市場組合收益率與市場組合收益率的相關(guān)系數(shù)×該市場組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差/市場組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差=市場組合收益率與市場組合收益率的相關(guān)系數(shù)
本身和本身是完全正相關(guān)的,，即相關(guān)系數(shù)是等于1的,，所以，市場組合的β是等于1的,。
每天努力,，就會(huì)看到不一樣的自己，加油,！相關(guān)答疑
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