學(xué)習(xí)是快樂的，因?yàn)槟銓W(xué)習(xí)了許多知識(shí),，當(dāng)你學(xué)到了他人不知道的知識(shí),，當(dāng)你考試取得了優(yōu)異成績(jī)的時(shí)候，你會(huì)感到無(wú)比的快樂,，因?yàn)檫@些都是通過你的努力所取得的,。2020年證券從業(yè)資格考試備考正在進(jìn)行中，考生們要在備考階段認(rèn)真?zhèn)淇紡?fù)習(xí),，爭(zhēng)取能夠一次性通過考試,。

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債券的發(fā)行13

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本知識(shí)點(diǎn)屬于《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》第五章-債券

【知識(shí)點(diǎn)】債券的發(fā)行

債券的發(fā)行13

五、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的發(fā)行與承銷

（一）企業(yè)短期融資融券和中期票據(jù)的注冊(cè)規(guī)則,、承銷的組織

1,、短期融資融券

短期融資融券是指具有法人資格的非金融企業(yè)(以下簡(jiǎn)稱企業(yè))在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的，約定在1年內(nèi)還本付息的債務(wù)融資工具,。

（1）短期融資融券的發(fā)行注冊(cè),。

債務(wù)融資工具發(fā)行注冊(cè)實(shí)行注冊(cè)會(huì)議制度，由注冊(cè)會(huì)議決定是否接受債務(wù)融資工具發(fā)行注冊(cè),。企業(yè)發(fā)行短期融資券應(yīng)根據(jù)《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊(cè)規(guī)則》在中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)注冊(cè),。

中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱交易商協(xié)會(huì))負(fù)責(zé)受理企業(yè)債務(wù)融資工具的發(fā)行注冊(cè)。交易商協(xié)會(huì)設(shè)注冊(cè)委員會(huì),。注冊(cè)委員會(huì)通過注冊(cè)會(huì)議行使職責(zé),。注冊(cè)會(huì)議決定是否接受發(fā)行注冊(cè)。注冊(cè)委員會(huì)委員由市場(chǎng)相關(guān)專業(yè)人士組成,。專業(yè)人士由交易商協(xié)會(huì)會(huì)員推薦,，由交易商協(xié)會(huì)常務(wù)理事會(huì)審議決定。

①注冊(cè)文件,。企業(yè)通過主承銷商將注冊(cè)文件送達(dá)辦公室,。注冊(cè)文件包括債務(wù)融資工具注冊(cè)報(bào)告(附企業(yè)《公司章程》規(guī)定的有權(quán)機(jī)構(gòu)決議);主承銷商推薦函及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)承諾書;企業(yè)發(fā)行債務(wù)融資工具擬披露文件;證明企業(yè)及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)真實(shí),、準(zhǔn)確、完整,、及時(shí)披露信息的其他文件,。

②注冊(cè)會(huì)議。注冊(cè)會(huì)議原則上每周召開一次,。注冊(cè)會(huì)議由5名注冊(cè)委員會(huì)委員參加,。參會(huì)委員從注冊(cè)委員會(huì)全體委員中抽取。注冊(cè)會(huì)議召開前,，辦公室應(yīng)至少提前2個(gè)工作日將經(jīng)過初審的企業(yè)注冊(cè)文件和初審意見送達(dá)參會(huì)委員,。參會(huì)委員應(yīng)對(duì)是否接受債務(wù)融資工具的發(fā)行注冊(cè)作出獨(dú)立判斷。2名以上(含2名)委員認(rèn)為企業(yè)沒有真實(shí)準(zhǔn)確,、完整、及時(shí)披露信息,，或中介機(jī)構(gòu)沒有勤勉盡責(zé)的,，交易商協(xié)會(huì)不接受發(fā)行注冊(cè)。

注冊(cè)委員會(huì)委員擔(dān)任企業(yè)及其關(guān)聯(lián)方董事,、監(jiān)事,、高級(jí)管理人員，或者存在其他情形足以影響其獨(dú)立性的,，該委員應(yīng)回避,。

交易商協(xié)會(huì)向接受注冊(cè)的企業(yè)出具《接受注冊(cè)通知書》，注冊(cè)有效期為2年,。

③其他事項(xiàng),。企業(yè)的主體信用級(jí)別低于發(fā)行注冊(cè)時(shí)信用級(jí)別的，短期融資券發(fā)行注冊(cè)自動(dòng)失效,，交易商協(xié)會(huì)將有關(guān)情況進(jìn)行公告,。

企業(yè)在注冊(cè)有效期內(nèi)需更換主承銷商或變更注冊(cè)金額的，應(yīng)重新注冊(cè),。

交易商協(xié)會(huì)不接受注冊(cè)的,，企業(yè)可于6個(gè)月后重新提交注冊(cè)文件。

（2）短期融資融券發(fā)行的操作要求,。

①承銷的組織,。企業(yè)發(fā)行短期融資券應(yīng)由符合條件的金融機(jī)構(gòu)承銷，企業(yè)可自主選擇主承銷商,。需要組織承銷團(tuán)的,，由主承銷商組織承銷團(tuán)。

②信用評(píng)級(jí),。企業(yè)發(fā)行短期融資券應(yīng)披露企業(yè)主體信用評(píng)級(jí)和當(dāng)期融資券的債項(xiàng)評(píng)級(jí),。企業(yè)發(fā)行債務(wù)融資工具應(yīng)由在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)且具備債券評(píng)級(jí)資質(zhì)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí),。

③登記、托管,、結(jié)算,。中央結(jié)算公司負(fù)責(zé)債務(wù)融資工具登記、托管,、結(jié)算的日常監(jiān)測(cè),，每月匯總債務(wù)融資工具發(fā)行、登記,、托管,、結(jié)算、兌付等情況,，向交易商協(xié)會(huì)報(bào)送,。全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心為債務(wù)融資工具在銀行間債券市場(chǎng)的交易提供服務(wù)。短期融資券在債權(quán)債務(wù)登記日次一個(gè)工作日即可在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)機(jī)構(gòu)投資者之間流通轉(zhuǎn)讓,。

④其他事項(xiàng),。為債務(wù)融資工具提供服務(wù)的承銷機(jī)構(gòu)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu),、注冊(cè)會(huì)計(jì)師,、律師等專業(yè)機(jī)構(gòu)和人員應(yīng)勤勉盡責(zé)，嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德,，按規(guī)定和約定履行義務(wù),。債務(wù)融資工具發(fā)行利率、發(fā)行價(jià)格和所涉費(fèi)率以市場(chǎng)化方式確定,，任何商業(yè)機(jī)構(gòu)不得以欺詐,、操縱市場(chǎng)等行為獲取不正當(dāng)利益。

生命對(duì)某些人來(lái)說是美麗的,，這些人的一生都為某個(gè)目標(biāo)而奮斗,。考生們要把通過考試作為自己的目標(biāo),，認(rèn)真努力奮斗,。更多證券從業(yè)金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)考點(diǎn)，盡在東奧會(huì)計(jì)在線,，證券從業(yè)頻道,。

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