2020年證券從業(yè)資格考試備考,，各位考生要找到適合自己的備考方法。當(dāng)一個(gè)人先從自己的內(nèi)心開始奮斗,，他就是個(gè)有價(jià)值的人,。為幫助考生們備考復(fù)習(xí)，東奧小編整理了考試相關(guān)知識(shí)點(diǎn),，讓我們來看看吧,！

【內(nèi)容導(dǎo)航】：

債券的發(fā)行8

【所屬章節(jié)】：

本知識(shí)點(diǎn)屬于《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》第五章-債券

【知識(shí)點(diǎn)】債券的發(fā)行

債券的發(fā)行8

（二）次級(jí)債務(wù)的概念和募集方式

1、 商業(yè)銀行次級(jí)債務(wù)

根據(jù)原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)于2003年發(fā)布的《關(guān)于將次級(jí)定期債務(wù)計(jì)入附屬資本的通知》,，次級(jí)債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于5年(含5年),，除非銀行倒閉或清算,，不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營(yíng)損失，且該項(xiàng)債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長(zhǎng)期債務(wù),。

次級(jí)定期債務(wù)的募集方式為商業(yè)銀行向目標(biāo)債權(quán)人定向募集,，目標(biāo)債權(quán)人為企業(yè)法人。

商業(yè)銀行不得向目標(biāo)債權(quán)人指派,，不得在對(duì)外營(yíng)銷中使用“儲(chǔ)蓄”字樣,。次級(jí)定期債務(wù)不得與其他債權(quán)相抵銷;原則上不得轉(zhuǎn)讓、提前贖回,。特殊情況,，由商業(yè)銀行報(bào)原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)審批。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)次級(jí)定期債務(wù)進(jìn)行必要的披露,。

2,、 保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)

保險(xiǎn)公司次級(jí)定期債務(wù)是指保險(xiǎn)公司為了彌補(bǔ)臨時(shí)性或階段性資本不足，經(jīng)批準(zhǔn)募集，期限在5年以上(含5年),，且本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后,，先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)。

保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)的償還只有在確保償還次級(jí)債務(wù)本息后償付能力充足率不低于100%的前提下,，募集人才能償付本息;并且募集人在無法按時(shí)支付利息或償還本金時(shí),，債權(quán)人無權(quán)向法院申請(qǐng)對(duì)募集人實(shí)施破產(chǎn)清償。

3,、 證券公司次級(jí)債務(wù)

這里所稱次級(jí)債務(wù),，是指證券公司經(jīng)批準(zhǔn)向股東或其他符合條件的機(jī)構(gòu)投資者定向借入的，清償順序在普通債務(wù)之后,，先于證券公司股權(quán)資本的債務(wù),。次級(jí)債務(wù)分為長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)和短期次級(jí)債務(wù)。證券公司借入期限在2年以上(含2年)的次級(jí)債務(wù)為長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù),，長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)應(yīng)當(dāng)為定期債務(wù);借入期限在3個(gè)月以上(含3個(gè)月)2年以下(不含2年)的次級(jí)債務(wù)為短期次級(jí)債務(wù),，短期次級(jí)債務(wù)不計(jì)入凈資本，僅可在公司開展有關(guān)特定業(yè)務(wù)時(shí)按規(guī)定和要求扣減風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備,。

（三）混合資本債券的概念,、募集方式

我國(guó)的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后,、期限在15年以上,、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。

商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券應(yīng)具備的條件與其發(fā)行金融債券完全相同,。但商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券應(yīng)向中國(guó)人民銀行報(bào)送的發(fā)行申請(qǐng)文件,，除了包括其發(fā)行金融債券的內(nèi)容之外，還應(yīng)同時(shí)報(bào)送近3年按監(jiān)管部門要求計(jì)算的資本充足率信息和其他債務(wù)本息償付情況,。

混合資本債券可以公開發(fā)行,，也可以定向發(fā)行。但無論是公開發(fā)行還是定向發(fā)行,，均應(yīng)進(jìn)行信用評(píng)級(jí),。

苦想沒盼頭，苦干有奔頭,。只有付出辛苦,，才能收獲成功。更多證券從業(yè)金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)考點(diǎn)及真題資訊,，盡在東奧會(huì)計(jì)在線,，證券從業(yè)頻道，東奧小編會(huì)持續(xù)為考生們更新考試相關(guān)資訊,。

注：以上知識(shí)點(diǎn)內(nèi)容出自東奧教研專家團(tuán)隊(duì)

(本文是東奧會(huì)計(jì)在線原創(chuàng)文章,，僅供考生學(xué)習(xí)使用,，禁止任何形式的轉(zhuǎn)載)