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2018《金融市場基礎(chǔ)知識》考點(diǎn)：證券交易原則與交易規(guī)則

2018-05-2210:00:00 來源：東奧會(huì)計(jì)在線字體：大小

2018年5月份證券從業(yè)資格考試還有三天的時(shí)間，大家千萬不要因此懈怠,，要堅(jiān)持學(xué)習(xí)哦,，小編今天為大家更新了最新知識點(diǎn)，一起學(xué)習(xí)吧,！

【內(nèi)容導(dǎo)航】：

證券交易原則與交易規(guī)則

【所屬章節(jié)】：

本知識點(diǎn)屬于《金融市場基礎(chǔ)知識》第三章股票市場

【知識點(diǎn)】證券交易原則與交易規(guī)則

證券交易原則與交易規(guī)則

(一)證券交易的概念和原則

1.證券交易的概念

證券是用來證明證券持有人有權(quán)取得相應(yīng)權(quán)益的憑證,。證券交易，是指已發(fā)行的證券在證券市場上買賣的活動(dòng),。證券交易可以在證券交易所等場內(nèi)市場上進(jìn)行,，有的也可以在場外市場上發(fā)生，比如柜臺交易,。

2.證券交易的原則

我國《證券法》規(guī)定,，證券在證券交易所上市交易，應(yīng)當(dāng)采用公開的集中交易方式或者國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他方式,，并遵循“公開,、公平、公正”三個(gè)原則,。

(1)公開原則,。公開原則又稱信息公開原則，指證券交易是一種面向社會(huì)的,、公開的交易活動(dòng)，其核心要求是實(shí)現(xiàn)市場信息的公開化。

(2)公平原則,。公平原則是指參與交易的各方應(yīng)當(dāng)獲得平等的機(jī)會(huì),。

(3)公正原則。公正原則是指應(yīng)當(dāng)公正地對待證券交易的參與各方,，以及公正地處理證券交易事務(wù),。

(二)指令驅(qū)動(dòng)和報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)

從交易價(jià)格的決定特點(diǎn)劃分，可分為指令驅(qū)動(dòng)和報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng),。

1.指令驅(qū)動(dòng)

(1)指令驅(qū)動(dòng)也稱為“訂單驅(qū)動(dòng)市場”,。在競價(jià)市場中，證券交易價(jià)格是由市場上的買方訂單和賣方訂單共同驅(qū)動(dòng)的,，由市場交易中心以買賣雙向價(jià)格為基準(zhǔn)進(jìn)行撮合,。上海證券交易所、深圳證券交易所的集中競價(jià)制度,，即建立在定期交易和連續(xù)交易的基礎(chǔ)上,，是一種指令驅(qū)動(dòng)交易機(jī)制。

(2)指令驅(qū)動(dòng)的特點(diǎn)

證券交易價(jià)格由買方和賣方的力量直接決定,。

投資者買賣證券的對手是其他投資者,。

2.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)

(1)報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)是一種連續(xù)交易商市場，或稱“做市商市場”,。

(2)報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)的特點(diǎn)

證券成交價(jià)格的形成由做市商決定,。

投資者買賣證券都以做市商為對手，與其他投資者不發(fā)生直接關(guān)系,。

(三)證券交易機(jī)制的設(shè)計(jì)主要目標(biāo)

1.流動(dòng)性

2.穩(wěn)定性

3.有效性