【東奧小編】2016年注冊會計師考試備考已經(jīng)開始，東奧會計在線為大家整理了2016年注冊會計師考試預(yù)習(xí)知識點,，下面我們一起看2016年注冊會計師考試預(yù)習(xí)《公司戰(zhàn)略》：企業(yè)面對的外部風(fēng)險,。

　　知識點：企業(yè)面對的外部風(fēng)險

　　外部風(fēng)險分為：社會文化風(fēng)險,、政治風(fēng)險,、法律風(fēng)險與合規(guī)風(fēng)險,、技術(shù)風(fēng)險,、自然環(huán)境風(fēng)險,、市場風(fēng)險,、產(chǎn)業(yè)風(fēng)險、信用風(fēng)險,。

　　1.社會文化風(fēng)險

　　(1)定義：文化風(fēng)險是指文化這一不確定性因素的影響給企業(yè)經(jīng)營活動帶來損失的可能,。

　　(2)類別：從文化風(fēng)險成因來看，文化風(fēng)險存在并作用于企業(yè)經(jīng)營的更深領(lǐng)域,，主要有以下方面：

　�,、倏鐕���(jīng)營活動引發(fā)的文化風(fēng)險。

　�,、谄髽I(yè)并購活動引發(fā)的文化風(fēng)險,。

　　③組織內(nèi)部因素引發(fā)的文化風(fēng)險。

　　2.政治風(fēng)險

　　(1)定義：政治風(fēng)險是指完全或部分由政府官員行使權(quán)力和政府組織的行為而產(chǎn)生的不確定性,。政府的不作為或直接干預(yù)也可能產(chǎn)生政治風(fēng)險,。政治風(fēng)險也指企業(yè)因一國政府或人民的舉動而遭受損失的風(fēng)險。

　　(2)類別：政治風(fēng)險常常分為兩大類：宏觀政治風(fēng)險和微觀政治風(fēng)險,。

　�,、俸暧^政治風(fēng)險對一國之內(nèi)的所有企業(yè)都有潛在影響。如“恐怖活動”,、“內(nèi)戰(zhàn)”或“軍事政變”等,。

　　②微觀政治風(fēng)險僅對特定企業(yè),、產(chǎn)業(yè)或投資類型產(chǎn)生影響,。如設(shè)立新的監(jiān)管機構(gòu)或?qū)Ρ緡鴥?nèi)的特殊企業(yè)征稅。另外,，當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)合作伙伴如果被政府發(fā)現(xiàn)有不當(dāng)行為,，也會對本企業(yè)產(chǎn)生不利的影響。

　　【相關(guān)鏈接1】跨國并購中常見的政治風(fēng)險

　　(1)政策變動風(fēng)險,。

　　比如,，吉利公司2005年計劃在馬來西亞制造、組裝和出口吉利汽車,，當(dāng)生產(chǎn)準(zhǔn)備工作一切就緒并準(zhǔn)備年底正式開工時,，馬來西亞政府出于保護本國汽車產(chǎn)業(yè)的目的，突然宣布新進入的汽車品牌在該國生產(chǎn)的汽車不能在該國銷售,，必須出口,。這一政策變動使吉利公司蒙受巨大損失。

　　(2)歧視性干預(yù)風(fēng)險,。

　　比如,，2005年中海油收購美國優(yōu)尼科公司本是一次正常的商業(yè)活動，卻被某些美國政客和媒體炒作成威脅美國國家安全的政治行為,，最后由國會出面，在收購行動中設(shè)置種種障礙,，迫使中海油放棄收購計劃,。

　　(3)恐怖襲擊風(fēng)險。

　　如2004年就發(fā)生了在阿富汗的11名中國工人于睡夢中遭襲擊身亡,、在巴基斯坦的中國工程師遭綁架和殺害等恐怖襲擊事件,。

　　(4)國有化風(fēng)險。

　　如 2006年4月,，厄瓜多爾議會就通過了一項石油改革法案,，規(guī)定包括中國企業(yè)在內(nèi)的所有外國公司必須將利潤的50%交給厄瓜多爾政府，政府根據(jù)修改后的《石油法》同外國公司重新進行石油合同的談判。這幾年,，我國在委內(nèi)瑞拉,、秘魯、厄瓜多爾,、巴西,、古巴等拉美國家進行能源項目投資時，遭遇這類國有化風(fēng)險的情況非常多,。

　　(5)戰(zhàn)爭動亂風(fēng)險,。

　　如，蘇丹是我國最大的國外石油投資所在地,，也是我國的友好合作國家,。但是自1956年蘇丹獨立以來，除了從1972至1982年這十年之外,，蘇丹的內(nèi)戰(zhàn)到今天都沒停過,，投資安全系數(shù)極低。這對已在該國投下巨資的中石油來說,，一直為所投項目憂心忡忡,，不敢過多增加投資。

　　(6)勞工風(fēng)險,。

　　以秘魯為例,，1992年首鋼集團斥資近1.2億美元收購秘魯鐵礦公司。然而,，并購后,，公司面臨的勞資糾紛不斷。由于秘魯工會勢力很大,，且工會在企業(yè)經(jīng)營狀況之外,，更關(guān)注提高“會員”工資和福利待遇，而一旦工會要求得不到滿足就組織罷工,。然而,，對此狀況，首鋼在收購前并無所知,。再如韓國的民眾意識和工會力量比較強,，韓國的教師工會甚至已經(jīng)敦促其會員告知他們的學(xué)生：自由貿(mào)易會加劇貧窮和不平等，并且會破壞環(huán)境,。因此韓國人總體對全球化持懷疑態(tài)度,，并且對商界不信任。韓國民眾不僅認(rèn)為本國的資金已經(jīng)足夠,，不歡迎外國資本,、產(chǎn)品進入韓國市場，對韓國對外投資導(dǎo)致的國內(nèi)就業(yè)崗位減少也持反對態(tài)度。這給京東方收購韓國現(xiàn)代電子生產(chǎn)線和上汽集團控股韓國雙龍帶來了一定的困難,。

　　(3)產(chǎn)生的源頭：①政府推行有關(guān)外匯管制;②進口配額和進口關(guān)稅;③當(dāng)?shù)赝顿Y人的最低持股比例和組織結(jié)構(gòu)等的規(guī)定;④對外國企業(yè)征收額外稅收;⑤在當(dāng)?shù)劂y行借款受到限制;⑥沒收資產(chǎn)等,。

　　3.法律風(fēng)險與合規(guī)風(fēng)險

　　(1)定義：法律風(fēng)險是指企業(yè)在經(jīng)營過程中因自身經(jīng)營行為的不規(guī)范或者外部法律環(huán)境發(fā)生重大變化而造成的不利法律后果的可能性。

　　合規(guī)風(fēng)險是指因違反法律或監(jiān)管要求而受到制裁,、遭受金融損失以及因未能遵守所有適用法律,、法規(guī)、行為準(zhǔn)則或相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)而給企業(yè)信譽帶來的損失的可能性,。

　　(2)類別：法律風(fēng)險通常包括以下三方面：

　�,、俜�律環(huán)境因素，包括立法不完備,、執(zhí)法不公正等;

　�,、谑袌鲋黧w自身法律意識淡薄，在經(jīng)營活動中不考慮法律因素等;

　�,、劢灰紫鄬Ψ降氖���,、違約或欺詐等。

　　(3)區(qū)別：合規(guī)風(fēng)險側(cè)重于行政責(zé)任和道德責(zé)任的承擔(dān),，而法律風(fēng)險則側(cè)重于民事責(zé)任的承擔(dān),。

　　4.技術(shù)風(fēng)險

　　(1)定義：技術(shù)風(fēng)險就是技術(shù)在創(chuàng)新過程中，由于技術(shù)本身的復(fù)雜性和其他相關(guān)因素變化產(chǎn)生的不確定性而導(dǎo)致技術(shù)創(chuàng)新遭遇失敗的可能性,，包括純技術(shù)風(fēng)險及其他過程中由于技術(shù)方面的因素所造成的風(fēng)險,。

　　(2)類別：從技術(shù)活動過程所處的不同階段考察，技術(shù)可以劃分為技術(shù)設(shè)計風(fēng)險,、技術(shù)研發(fā)風(fēng)險和技術(shù)應(yīng)用風(fēng)險,。

　　5.自然環(huán)境風(fēng)險

　　(1)定義：自然環(huán)境風(fēng)險，是指企業(yè)由于其自身或影響其業(yè)務(wù)的其他方造成的自然環(huán)境破壞而承擔(dān)損失的風(fēng)險,。

　　(2)類別：①企業(yè)自身對自然環(huán)境造成的直接影響;②企業(yè)與客戶和供應(yīng)商之間的聯(lián)系而對自然環(huán)境造成的間接影響,。

　　【相關(guān)鏈接4】跨國并購中的環(huán)境保護要求追加投資的風(fēng)險

　　拉美主要油氣生產(chǎn)國近年來愈發(fā)重視環(huán)境保護問題。拉美國家或非政府組織在環(huán)境保護方面提出的新條件,，將使中國在拉美的投資項目面臨追加投資的風(fēng)險,。

　　6.市場風(fēng)險

　　依據(jù)《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》，市場風(fēng)險可以考慮以下幾個方面：

　　(1)產(chǎn)品或服務(wù)的價格及供需變化帶來的風(fēng)險,。

　　(2)能源,、原材料、配件等物資供應(yīng)的充足性,、穩(wěn)定性和價格的變化帶來的風(fēng)險。

　　(3)主要客戶,、主要供應(yīng)商的信用風(fēng)險,。

　　(4)稅收政策和利率、匯率、股票價格指數(shù)的變化帶來的風(fēng)險：

　�,、俣愂诊L(fēng)險指由于稅收政策變化使企業(yè)稅后利潤發(fā)生變化產(chǎn)生的風(fēng)險,。

　　②利率風(fēng)險是指因利率提高或降低而產(chǎn)生預(yù)期之外損失的風(fēng)險,。

　�,、蹍R率風(fēng)險或貨幣風(fēng)險是由匯率變動的可能性，以及一種貨幣對另一種貨幣的價值發(fā)生變動的可能性導(dǎo)致的,。

　�,、芄善眱r格風(fēng)險影響企業(yè)股票或其他資產(chǎn)的投資者，其表現(xiàn)是與股票價格相聯(lián)系的,。

　�,、轁撛谶M入者、競爭者與替代品的競爭帶來的風(fēng)險,。

　　【相關(guān)連接5】風(fēng)險敞口

　　風(fēng)險敞口,，也稱為風(fēng)險暴露，是指未加保護的風(fēng)險,。

　　舉例說明：甲公司收入的是日元,，但甲公司有一筆美元的借款要還，如果甲公司對此沒有做任何對沖的交易(比如遠期外匯買賣或貨幣互換等),，那么,，甲公司就有了一個日元對美元的匯率風(fēng)險敞口。

　　7.產(chǎn)業(yè)風(fēng)險

　　(1)定義：產(chǎn)業(yè)風(fēng)險是指在特定產(chǎn)業(yè)中與經(jīng)營相關(guān)的風(fēng)險,。這一風(fēng)險與企業(yè)選擇在哪個產(chǎn)業(yè)中經(jīng)營直接相關(guān),。

　　(2)影響因素：

　　在考慮企業(yè)可能面對的產(chǎn)業(yè)風(fēng)險時，以下幾個因素是非常關(guān)鍵的：①產(chǎn)業(yè)(產(chǎn)品)生命周期階段,。②產(chǎn)業(yè)波動性,。③產(chǎn)業(yè)集中程度。

　　8.信用風(fēng)險

　　定義：企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品或提供勞務(wù),，并將其提供給客戶,，同時企業(yè)會允許客戶一定時間內(nèi)付款，這一過程被稱為賒欠,。賒欠會產(chǎn)生不予支付的風(fēng)險,。因而，客戶信用風(fēng)險主要體現(xiàn)為對方在賬款到期時不予支付的風(fēng)險,。而企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營需要各種生產(chǎn)要素的提供,，如果供應(yīng)商不能按照雙方合同或協(xié)議的要求按時、保質(zhì),、保量地提供這些生產(chǎn)要素,，就產(chǎn)生了供應(yīng)商的信用風(fēng)險,。

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