企業(yè)因其生產(chǎn)經(jīng)營的需要，會經(jīng)常面臨財務籌資問題。其中,，向銀行或非銀行金融機構借款是我國目前各類企業(yè)的重要籌資方式。但現(xiàn)實生活中,，由于企業(yè)不注意籌資方法,，其實際承擔的借款利率（實際利率）往往高于企業(yè)的借款利率（名義利率），加重了企業(yè)的借款利息負擔,，增加了企業(yè)的籌資成本�,，F(xiàn)結合企業(yè)短期銀行借款來分析。

　　l,、補償性余額借款法,。這種方法是銀行要求企業(yè)借款對必須按實際借款額的一定百分比 （通常為10%一20%）在銀行中保留最低存款余額。企業(yè)借款的實際利率計算公式如下：企業(yè)實際借款利率=企業(yè)借款實際支付的利息/(企業(yè)借款總額-補償性余額）=名義利率（1-補償性余額比例）

　　例：某企業(yè)從銀行取得一筆期限為一年的100萬元借款,，借款年利率為10%,，銀行要求的補償性余額比例為20%，則：企業(yè)的實際借款利率=10%（1-20%）=12.5%（這里的實際借款利率沒有考慮補償性余額的銀行存款利息）,。

　　可見,，采用補償性余額借款法，降低了銀行的貸款風險,，但是對于借款企業(yè)講,，則減少了企業(yè)實際可用借款數(shù)，提高了借款的實際利率,。

　　2,、預扣利息借款法。這種方法是銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時,，先從本金中扣除利息部分,，貸款到期時借款企業(yè)再償還全部本金。由于企業(yè)實際可利用的借款數(shù)只有本金扣除利息后的差額部分,，因而,，其借款的實際利率也高于名義利率。企業(yè)向銀行借款的實際利率計算公式如下：

　　企業(yè)實際借款利率=企業(yè)借款實際支付利息/(借款總額-企業(yè)借款實際支付的利息）=名義利率/（1-名義利率）

　　例：某企業(yè)從銀行取得的一筆期限為一年的借款200萬元,，借款年利率為10%,，如果采用預扣利息，則：借款企業(yè)的實際借款利率=200×10%÷（200-200×l0%）=11.11%

　　由該例可以看出,，企業(yè)的實際借款利率比其名義利率高出了門個百分點,。

　　3、借款期內分期等額償還借款法,。企業(yè)從銀行貸款后,，貸款本金的償還方式主要有兩種：一種是到期后一次償還，另一種是貸款期內定期等額分次償還,。而采用后一種償還方式企業(yè)可以利用的借款數(shù)逐期減少,，但借款利息并未減少,，所以企業(yè)實際負擔的利息費用較高。其計算公式如下：

　　企業(yè)實際借款利率=企業(yè)借款實際支付的利息/（借款總額/2）=2×名義利率

　　例如：某企業(yè)從銀行取得一筆期限為一年的借款,，借款總額為120萬元,，分12個月等額償還，借款年利率10%,，由于借款分期等額償還,，企業(yè)只有在第一個月可以便用120萬元，以后每個月減少10萬,，借款企業(yè)在12個月中平均使用的借款僅是60萬元（120萬元÷2）,，則：實際借款利率=l20x10%/（120÷2）=20%，遠遠高于名義利率10%.

　　由以上分析可知,，企業(yè)采用上述借款方法都會提高企業(yè)借款的實際利率,，不可避免地造成企業(yè)的隱性利息負擔，增加企業(yè)的籌資成本,。