企業(yè)因其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要,，會(huì)經(jīng)常面臨財(cái)務(wù)籌資問(wèn)題,。其中,，向銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)借款是我國(guó)目前各類(lèi)企業(yè)的重要籌資方式,。但現(xiàn)實(shí)生活中,，由于企業(yè)不注意籌資方法,，其實(shí)際承擔(dān)的借款利率（實(shí)際利率）往往高于企業(yè)的借款利率（名義利率）,，加重了企業(yè)的借款利息負(fù)擔(dān),，增加了企業(yè)的籌資成本�,，F(xiàn)結(jié)合企業(yè)短期銀行借款來(lái)分析。

　　l,、補(bǔ)償性余額借款法,。這種方法是銀行要求企業(yè)借款對(duì)必須按實(shí)際借款額的一定百分比 （通常為10%一20%）在銀行中保留最低存款余額。企業(yè)借款的實(shí)際利率計(jì)算公式如下：企業(yè)實(shí)際借款利率=企業(yè)借款實(shí)際支付的利息/(企業(yè)借款總額-補(bǔ)償性余額）=名義利率（1-補(bǔ)償性余額比例）

　　例：某企業(yè)從銀行取得一筆期限為一年的100萬(wàn)元借款,，借款年利率為10%,，銀行要求的補(bǔ)償性余額比例為20%，則：企業(yè)的實(shí)際借款利率=10%（1-20%）=12.5%（這里的實(shí)際借款利率沒(méi)有考慮補(bǔ)償性余額的銀行存款利息）,。

　　可見(jiàn),，采用補(bǔ)償性余額借款法，降低了銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn),，但是對(duì)于借款企業(yè)講,，則減少了企業(yè)實(shí)際可用借款數(shù)，提高了借款的實(shí)際利率,。

　　2,、預(yù)扣利息借款法。這種方法是銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時(shí),，先從本金中扣除利息部分,，貸款到期時(shí)借款企業(yè)再償還全部本金。由于企業(yè)實(shí)際可利用的借款數(shù)只有本金扣除利息后的差額部分,，因而,，其借款的實(shí)際利率也高于名義利率,。企業(yè)向銀行借款的實(shí)際利率計(jì)算公式如下：

　　企業(yè)實(shí)際借款利率=企業(yè)借款實(shí)際支付利息/(借款總額-企業(yè)借款實(shí)際支付的利息）=名義利率/（1-名義利率）

　　例：某企業(yè)從銀行取得的一筆期限為一年的借款200萬(wàn)元，借款年利率為10%,，如果采用預(yù)扣利息,，則：借款企業(yè)的實(shí)際借款利率=200×10%÷（200-200×l0%）=11.11%

　　由該例可以看出，企業(yè)的實(shí)際借款利率比其名義利率高出了門(mén)個(gè)百分點(diǎn),。

　　3,、借款期內(nèi)分期等額償還借款法。企業(yè)從銀行貸款后,，貸款本金的償還方式主要有兩種：一種是到期后一次償還,，另一種是貸款期內(nèi)定期等額分次償還。而采用后一種償還方式企業(yè)可以利用的借款數(shù)逐期減少,，但借款利息并未減少,，所以企業(yè)實(shí)際負(fù)擔(dān)的利息費(fèi)用較高。其計(jì)算公式如下：

　　企業(yè)實(shí)際借款利率=企業(yè)借款實(shí)際支付的利息/（借款總額/2）=2×名義利率

　　例如：某企業(yè)從銀行取得一筆期限為一年的借款,，借款總額為120萬(wàn)元,，分12個(gè)月等額償還，借款年利率10%,，由于借款分期等額償還,，企業(yè)只有在第一個(gè)月可以便用120萬(wàn)元，以后每個(gè)月減少10萬(wàn),，借款企業(yè)在12個(gè)月中平均使用的借款僅是60萬(wàn)元（120萬(wàn)元÷2）,，則：實(shí)際借款利率=l20x10%/（120÷2）=20%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于名義利率10%.

　　由以上分析可知,，企業(yè)采用上述借款方法都會(huì)提高企業(yè)借款的實(shí)際利率,，不可避免地造成企業(yè)的隱性利息負(fù)擔(dān)，增加企業(yè)的籌資成本,。